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Eurizon Next 2.0 - Strategia Conservativa PD

Fondi Obbligazionari

ISIN LU2178928219 Dati al 30 aprile 2026

Tipologia del fondo Fondi Comuni Lussemburghesi

Inizio operatività 03.07.2023

Categoria Obbligazionari Misti

Valore quota al 09.06.2026 108,88 €

Variazione 0,06 %

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Caratteristiche

profilo di rischio e di rendimento

Rischio

Basso

Elevato

Rendimento Potenziale

L’indicatore di rischio presuppone che il prodotto sia mantenuto per 4 anni.

Per maggiori informazioni, si prega di far riferimento alla sezione “Informazioni sul profilo di rischio".

Documenti Utili

Retail Factsheet

Documento contenente le informazioni chiave (KID)

Prospetto

Regolamento di Gestione

Elenco dei Soggetti Collocatori in Italia

Rendiconto Annuale

Relazione Semestrale

Informativa sulla sostenibilità

Condizioni di Assicurazione e modulo denuncia sinistri (PAC sottoscritti dal 13 luglio 2021)

Benchmark

In relazione allo stile gestionale del fondo, non è possibile individuare un benchmark idoneo a rappresentare gli obiettivi di investimento ed il profilo di rischio.

Note Anagrafiche

Il fondo si qualifica ai sensi dell’art. 8 del Regolamento (UE) 2019/2088; per maggiori dettagli si veda l’Informativa sulla Sostenibilità.

La sottoscrizione delle quote di classe P si realizza esclusivamente tramite conversione automatica 3 anni dopo la sottoscrizione di quote di classe G o tramite conversione di quote di classe P di altri fondi.

Non possono essere effettuate sottoscrizioni dirette di tale classe di quote. Non è previsto un importo minimo di sottoscrizione.

Delega di Gestione

Eurizon Capital SGR S.p.A.

Obiettivi di investimento

Universo e politica di investimento

Il fondo investe prevalentemente in obbligazioni governative e societarie e, in misura minore, in titoli azionari. Questi investimenti possono essere effettuati in qualsiasi area geografica, inclusi i mercati emergenti. Gli investimenti obbligazionari sono denominati in qualsiasi valuta e alcuni possono essere di qualità inferiore a investment grade. Il fondo può investire in modo significativo in obbligazioni governative italiane con qualsiasi rating di credito. Il fondo generalmente predilige gli investimenti diretti, ma a volte può investire in prevalenza attraverso fondi e strumenti derivati. Nello specifico, il fondo normalmente investe in titoli azionari e strumenti correlati ad azioni, incluse le obbligazioni convertibili, e in strumenti di debito e correlati al debito, inclusi gli strumenti del mercato monetario. La duration del portafoglio può variare nel tempo e in alcune circostanze può assumere un valore negativo. L’esposizione netta azionaria può variare tra -20% e +20% del totale del patrimonio netto. Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle percentuali del patrimonio netto totale indicate:

- strumenti di debito al di sotto di investment grade o privi di rating diversi dai titoli di Stato italiani: 49%

- titoli garantiti da attività e da ipoteca: 10%

- obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10%

- strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: 10%

Nell’interesse degli investitori, il fondo può investire più del 51% del patrimonio netto in OICVM e altri OICR, nella fase di lancio o quando le masse del fondo lo necessitino al fine di mantenere una gestione efficiente. L’esposizione netta del fondo alle valute diverse dall’euro può arrivare fino al 100% del patrimonio netto totale.

Il fondo può utilizzare derivati per ridurre rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione agli investimenti.

Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli investimenti si avvale di analisi macroeconomiche e di mercato per regolare in modo dinamico il mix di attivi in portafoglio e selezionare gli investimenti. Il gestore degli investimenti persegue rendimenti aggiuntivi attraverso varie strategie, quali strategie long/short, di valore relativo e di posizionamento sulla curva dei rendimenti (approccio top-down e absolute return). Il fondo è concepito senza riferimento a un benchmark, pertanto la somiglianza delle sue performance con quella del benchmark può variare.

Oneri

Importo minimo

Costi di ingresso

Non previsti

Costi di uscita

Non previsti

Commissioni di gestione e altri costi amministrativi o di esercizio

0,91% del valore dell’investimento all’anno (di cui provvigione di gestione max 0,75%). Si tratta di una stima basata sui costi del Fondo.

Costi di transazione

0,10% del valore dell’investimento all’anno. Si tratta di una stima dei costi sostenuti per l’acquisto e la vendita degli investimenti sottostanti per il prodotto. L’importo effettivo varierà a seconda dell’importo che viene acquistato e venduto.

Commissioni di performance

Il calcolo della commissione legata al rendimento si basa sul confronto tra il valore patrimoniale netto per quota e l’High Water Mark dove l’High Water Mark è definito come il valore patrimoniale netto per quota più elevato registrato alla fine dei cinque esercizi precedenti, maggiorato del rendimento da inizio anno dell’hurdle rate del fondo. L’importo effettivo varierà a seconda dell’andamento dell’investimento.

Sostenibilità

Informativa sulla sostenibilità

Caratteristiche Ambientali o Sociali

Il Fondo promuove caratteristiche ambientali, sociali e di governo societario (fattori ESG), ai sensi dell’articolo 8 del Regolamento (UE) 2019/2088 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 27 novembre 2019.

Metodologia per la valutazione, misurazione e monitoraggio

In relazione alle metodologie per la valutazione, misurazione e monitoraggio dei prodotti, al fondo Eurizon Next 2.0 - Strategia Conservativa PD si applicano le seguenti strategie di integrazione:

Strategia di Integrazione

Fondo

Esclusioni SRI

Restrizioni SRI

Esclusioni ESG

Restrizioni ESG

Integrazione di fattori ESG

Impronta di carbonio

Obiettivo di investimento sostenibile

Azionariato attivo

Per maggiori informazioni consulta l’Informativa sulla sostenibilità presente in questa pagina nella sezione “Documenti Utili”.

Per informazioni su come Eurizon Capital SGR e la Divisione Asset Management prendono in considerazione i principali effetti negativi delle decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità si rinvia al documento dedicato

Performance

Rendimento del comparto e del benchmark

Periodo

Per visualizzare i dati relativi ad uno specifico periodo, scegli la data di inizio e di fine dai menu a tendina oppure trascina i cursori arancioni selezionando l'intervallo desiderato.

Data di inizio

Data di fine

Rendimento del comparto al 31.03.2026

Quota

Benchmark

Rendimento ultimi 12 mesi

1,1%

Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni

Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni

Dati aggiornati all'ultimo trimestre solare concluso

La performance del Comparto riflette gli oneri gravanti sullo stesso ed è al lordo degli oneri fiscali vigenti.

Portafoglio

Dati di Portafoglio

Principali strumenti finanziari in portafoglio (escluso liquidità)

TITOLO

PESO

BTPS 2.4 03/15/29

8,75%

FUT EURO STOXX 50 Jun26

5,06%

FUT US 10YR NOTE (CBT)Jun26

4,94%

BOTS 0 05/29/26

3,98%

BTPS 2.95 02/15/27

3,97%

TITOLO

PESO

BTPS 0 1/2 07/15/28

3,97%

EU 2 3/4 12/13/32

3,97%

BTPS 0.95 06/01/32

3,96%

BTPS 2,45% 09/01/33

3,96%

EPS EMERGING BOND TOTAL RETURN CL Z...

3,56%

TOTALE 46,12%

I dati considerano anche l’esposizione derivante dall’eventuale utilizzo degli strumenti finanziari derivati, inclusi quelli presenti negli eventuali fondi sottostanti. L’investimento in depositi bancari a scadenza è incluso nell’asset class "Corporate".

Classificazione in base al rating Standard & Poor's

Le scelte di gestione

Commento del gestore

Per quanto riguarda le scelte di investimento, il portafoglio strategico è investito per un 40% in obbligazioni con vita residua intorno ai 3 anni, in obbligazioni covered con vita residua intorno ai 3 anni per circa il 6%. La componente corporate ha un peso del 30% in titoli aventi vita residua intorno ai 3 anni, a cui si aggiunge una esposizione del 10% circa in obbligazioni dei mercati emergenti in euro con vita residua intorno ai 2,5 anni. Passando alle scelte tattiche, nel comparto obbligazionario è stata dimezzata la posizione lunga sul governativo statunitense sulla scadenza a 7 anni, portandola al 5% del relativo contratto future, mentre la posizione sul 5 anni è stata ridotta intorno al 5%, a cui si aggiunge una nuova posizione corta sulla scadenza obbligazionaria a 10 anni tedesca. Per quanto riguarda il mercato azionario l’esposizione attuale è positiva intorno al 7,5%, suddivisa in 5% Europa e 2,5% Stati Uniti. Nel comparto valutario è stato mantenuto un atteggiamento neutrale.

Valori Quota

Dati disponibili dal al (aggiornamento all'ultimo valore quota disponibile)

Per visualizzare i dati relativi ad uno specifico periodo, scegli la data di inizio e di fine menu a tendina oppure trascina i cursori arancioni selezionando l'intervallo desiderato.

Data di inizio

Data di fine

I valori quota del Comparto riflettono gli oneri gravanti sullo stesso e sono al lordo degli oneri fiscali vigenti. Per una corretta valutazione della variazione della quota del Comparto è necessario tener conto di eventuali modifiche della politica di investimento e/o di operazioni di fusioni. Tali informazioni sono riportate nel Prospetto.

Informazioni sul profilo di rischio

Contatti

profilo del gestore

Roberto Bianchi

Dopo una breve esperienza come programmatore nello sviluppo di software finanziari, inizia la sua attività sui mercati come broker di prodotti derivati per una primaria banca di investimento italiana. Assumendo responsabilità crescenti, prosegue occupandosi dell’attività di market making sui titoli governativi. Successivamente si unisce al team di trading proprietario che nel 2002 andrà a costituire il fondo hedge della banca stessa. Entra in Eurizon Capital SGR nel 2004 e, come portfolio manager, si occupa della parte obbligazionaria dei prodotti Absolute Return. Successivamente, in Epsilon SGR (oggi Eurizon Capital SGR), si occupa della gestione dei prodotti dell'area Investimenti Discrezionali e Total Return. Attualmente fa parte del team Flexible Fixed Income Opportunities.

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DOVE SOTTOSCRIVERE

Consulta l'elenco dei collocatori per la sottoscrizione del prodotto.

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Dal lunedì al venerdì, dalle 8.30 alle 13.30 e dalle 14.30 alle 17.00.

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La presente comunicazione è diretta a fini informativi ai sottoscrittori dei fondi.

La presente informativa non costituisce una comunicazione di marketing né una raccomandazione o suggerimento, implicito o esplicito, rispetto ad una strategia di investimento avente oggetto strumenti finanziari, né una sollecitazione o offerta, né consulenza in materia di investimenti, legale, fiscale o di altra natura.

Investire comporta dei rischi: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Il valore dell’investimento e il rendimento che ne deriva sono soggetti a fluttuazioni, possono aumentare così come diminuire. Di conseguenza, i sottoscrittori dei fondi possono perdere tutto o parte del capitale inizialmente investito.

Prima di adottare qualsiasi decisione di investimento ed operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire è necessario leggere attentamente il Documento contenente le Informazioni Chiave (KID), il Prospetto, il Regolamento di gestione e il Modulo di sottoscrizione. Tali documenti descrivono i diritti degli investitori, la natura di questo Fondo, i costi ed i rischi ad esso connessi e sono disponibili gratuitamente sul sito internet www.eurizoncapital.com nonché presso i distributori. È inoltre possibile ottenere copie cartacee di questi documenti previa richiesta scritta alla Società di gestione del Fondo o alla Banca Depositaria. I KID sono disponibili nella lingua ufficiale locale del paese di distribuzione. Il Prospetto è disponibile in italiano e inglese. La Società di Gestione può decidere di porre fine alle disposizioni adottate per la commercializzazione dei suoi organismi di investimento collettivo in conformità all’art. 93 bis della direttiva 2009/65/CE e all’art. 32 bis della direttiva 2011/61/UE.

La Società di Gestione non si assume alcuna responsabilità per l’uso improprio delle informazioni contenute nel presente materiale informativo.

Il contenuto della presente comunicazione riporta dati puntuali ed elaborazioni relative alla data in esso indicata.