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Eurizon AM SICAV - Obiettivo Stabilità P

Fondi Bilanciati e altri fondi Flessibili

ISIN LU1785081487 Dati al 30 maggio 2025

Tipologia del fondo Sicav

Inizio operatività 05.04.2018

Categoria Obbligazionari Misti

Rating Morningstar

Valore quota al 09.07.2025 4,78 €

Variazione 0,10 %

Visualizza il grafico

Caratteristiche

profilo di rischio e di rendimento

Rischio

Basso

Elevato

Rendimento Potenziale

L’indicatore di rischio presuppone che il prodotto sia mantenuto per 3 anni.

Per maggiori informazioni, si prega di far riferimento alla sezione “Informazioni sul profilo di rischio".

Documenti Utili

Retail Factsheet

Documento contenente le informazioni chiave (KID)

Prospetto

Elenco dei Soggetti Collocatori in Italia

Rendiconto Annuale

Relazione Semestrale

Informativa sulla sostenibilità

Statuto Sicav

Benchmark

35% ICE BofAML Euro Large Cap Index; 30% ICE BofAML Euro Treasury Bill Index; 20% ICE BofAML Global Government Excluding Euro Index (Euro Hedged); 5% EURO STOXX; 5% MSCI All Country World ex EMU; 5% ICE BofAML Global Government Excluding Euro

Note Anagrafiche

Il fondo si qualifica ai sensi dell’art. 8 del Regolamento (UE) 2019/2088; per maggiori dettagli si veda l’Informativa sulla Sostenibilità.

Delega di Gestione

Eurizon Capital SGR S.p.A.

Obiettivi di investimento

Orizzonte di investimento

Universo e politica di investimento

Il Comparto investirà direttamente o indirettamente negli strumenti finanziari indicati di seguito allo scopo di ottenere un’esposizione a:

1) titoli di debito emessi da emittenti sovrani o altri emittenti quali obbligazioni governative o obbligazioni garantite da uno Stato, depositi, certificati di deposito, Agencies (titoli emessi da enti parastatali), obbligazioni societarie e strumenti del mercato monetario in generale (per il totale degli attivi investiti). Il Comparto può investire fino al 10% del suo patrimonio netto in titoli di debito con rating sub-investment grade. La durata media finanziaria (duration) di tale componente non sarà superiore a 10 anni.

2) azioni e altri titoli rappresentativi del capitale di rischio (fino al 20% del patrimonio netto del Comparto). Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati negoziati in mercati regolamentati o over-the-counter inclusi, a titolo non esaustivo, futures, opzioni, swaps, forwards senza limiti in termini di attività sottostante (fatto salvo quanto stabilito nei limiti di investimento descritti nella Parte III, Capitolo III, del presente Prospetto), area geografica o valuta.

L’esposizione indiretta agli strumenti indicati ai precedenti punti 1) e 2) potrà essere inoltre conseguita attraverso investimenti in OICVM o altri OIC e/o Exchange Traded Products (ETP), compresi ETF, in conformità con la politica di investimento. Il Comparto potrà altresì investire in a) ABS o fondi idonei di tipo chiuso, e b) CoCo bond. Gli attivi indicati ai punti a) e b) non potranno superare il 10% del patrimonio del Comparto e tali attivi dovranno essere conformi al profilo di liquidità del Comparto. Il benchmark del Comparto è così composto: 30% ICE BofAML Euro Treasury Bill Index, 20% ICE BofAML Global Government excluding Euro Index (Euro Hedged), 5% ICE BofAML Global Government excluding Euro Index, 35% ICE BofAML Euro Large Cap Index, 5% Euro Stoxx Index, 5% MSCI AC WORLD INDEX ex EMU. Il Comparto è attivamente gestito pertanto la composizione del portafoglio può differire dal benchmark. In relazione al benchmark, il grado discrezionale circa gli specifici investimenti che verranno realizzati è di tipo rilevante.

Oneri

Importo minimo

100 euro

Costi di ingresso

Non previsti

Costi di uscita

Max 2,40%

Commissioni di gestione e altri costi amministrativi o di esercizio

1,52% del valore dell’investimento all’anno (di cui provvigione di gestione 0,72%). Si tratta di una stima basata sui costi del Fondo.

Costi di transazione

0,05% del valore dell’investimento all’anno. Si tratta di una stima dei costi sostenuti per l’acquisto e la vendita degli investimenti sottostanti per il prodotto. L’importo effettivo varierà a seconda dell’importo che viene acquistato e venduto.

Commissioni di performance

Il calcolo della commissione di performance si basa sul confronto tra la performance del valore patrimoniale netto per azione e la performance del parametro di riferimento nello stesso periodo di tempo. Il periodo di calcolo viene esteso fino al recupero delle eventuali sottoperformance precedenti, entro un massimo di 5 esercizi su base mobile. L’importo effettivo varierà a seconda dell’andamento dell’investimento.

Sostenibilità

Informativa sulla sostenibilità

Caratteristiche Ambientali o Sociali

Il Fondo promuove caratteristiche ambientali, sociali e di governo societario (fattori ESG), ai sensi dell’articolo 8 del Regolamento (UE) 2019/2088 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 27 novembre 2019.

Metodologia per la valutazione, misurazione e monitoraggio

In relazione alle metodologie per la valutazione, misurazione e monitoraggio dei prodotti, al fondo Eurizon AM SICAV - Obiettivo Stabilità P si applicano le seguenti strategie di integrazione:

Strategia di Integrazione

Fondo

Esclusioni SRI

Restrizioni SRI

Esclusioni ESG

Restrizioni ESG

Integrazione di fattori ESG

Impronta di carbonio

Obiettivo di investimento sostenibile

Azionariato attivo

Per maggiori informazioni consulta l’Informativa sulla sostenibilità presente in questa pagina nella sezione “Documenti Utili”.

Per informazioni su come Eurizon Capital SGR e la Divisione Asset Management prendono in considerazione i principali effetti negativi delle decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità si rinvia al documento dedicato

Performance

Rendimento del comparto e del benchmark

Periodo

Per visualizzare i dati relativi ad uno specifico periodo, scegli la data di inizio e di fine dai menu a tendina oppure trascina i cursori arancioni selezionando l'intervallo desiderato.

Data di inizio

Data di fine

Rendimento del comparto e del benchmark al 31.03.2025

Quota

Benchmark

Rendimento ultimi 12 mesi

1,1%

2,9%

Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni

-1,9%

0,6%

Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni

-0,9%

0,6%

Dati aggiornati all'ultimo trimestre solare concluso

La performance del Comparto riflette gli oneri gravanti sullo stesso e non contabilizzati nell’andamento del benchmark ed è al lordo degli oneri fiscali vigenti. La performance del benchmark è al lordo degli oneri fiscali vigenti.

Portafoglio

Dati di Portafoglio

Principali strumenti finanziari in portafoglio (escluso liquidità)

TITOLO

PESO

FUT Short Euro-BTP Fu Jun25

9,63%

OBL 0 10/10/25

8,97%

T 2 7/8 05/15/28

7,61%

EURIZON AM SICAV EUR CRP BD-I

7,56%

FUT US 2YR NOTE (CBT) Sep25

6,50%

TITOLO

PESO

DBR 2.6 08/15/33

5,26%

US TREAS 3,5% 02/39

5,17%

EIS CONTINGENT CONVERTIBLE BONDS I

4,66%

AMUNDI IEACS-UCITS ETF DR

4,44%

OBL 1.3 10/15/27

4,40%

TOTALE 64,20%

I dati considerano anche l’esposizione derivante dall’eventuale utilizzo degli strumenti finanziari derivati, inclusi quelli presenti negli eventuali fondi sottostanti. L’investimento in depositi bancari a scadenza è incluso nell’asset class "Corporate".

Classificazione in base al rating Standard & Poor's

Le scelte di gestione

Commento del gestore

L’esposizione azionaria è stata gestita in modo dinamico. Dopo una prima fase di riduzione, realizzata attraverso prese di profitto sull’azionario dell’area Euro e la parziale chiusura della posizione tattica sul settore bancario europeo, l’esposizione è stata nuovamente incrementata sui mercati azionari statunitensi e sul settore bancario americano in risposta agli sviluppi positivi nelle trattative commerciali con la Cina. Nella seconda metà del mese, tuttavia, l’esposizione è stata prima ridotta in un’ottica di contenimento del rischio, dopo il significativo rimbalzo dei mercati azionari, e poi nuovamente incrementata in seguito alla trimestrale di Nvidia, che ha sorpreso al rialzo, e alla sentenza della Corte di Commercio Internazionale, che ha dichiarato illegali la maggior parte delle tariffe imposte dall’amministrazione americana. Il mese si è chiuso con un’esposizione azionaria pari al 15%, in sovrappeso rispetto al benchmark. Sul fronte obbligazionario, in risposta alla tregua commerciale e al crescente focus sulle tematiche fiscali, è stata ridotta la posizione sul decennale tedesco ed è stata aperta, successivamente chiusa in profitto, una posizione tattica corta sul decennale USA. Inoltre, è stata chiusa con profitto la posizione sul credito europeo non-Investment Grade aperta nel mese precedente, mentre è rimasta invariata l’esposizione al credito Investment Grade. In ambito valutario, si è provveduto a una parziale riduzione della posizione corta sul dollaro rispetto all’euro. La performance del Fondo è stata positiva sia in termini assoluti che relativi, con contributi favorevoli da tutte le componenti del portafoglio.

Valori Quota

Dati disponibili dal al (aggiornamento all'ultimo valore quota disponibile)

Per visualizzare i dati relativi ad uno specifico periodo, scegli la data di inizio e di fine menu a tendina oppure trascina i cursori arancioni selezionando l'intervallo desiderato.

Data di inizio

Data di fine

I valori quota del Comparto riflettono gli oneri gravanti sullo stesso e sono al lordo degli oneri fiscali vigenti. Per una corretta valutazione della variazione della quota del Comparto è necessario tener conto di eventuali modifiche della politica di investimento e/o di operazioni di fusioni. Tali informazioni sono riportate nel Prospetto.

Informazioni sul profilo di rischio

Contatti

profilo del gestore

Francesca Bellini

Si laurea in Economia e Commercio nel 2001 presso l’Università degli studi di Bergamo. Nel 2005 consegue un dottorato presso l’Università della Svizzera italiana con una tesi in finanza quantitativa. Inizia la sua carriera nel mondo dell’asset management come analista quantitativo. A partire dal 2006 ricopre il ruolo di portfolio manager prima nella gestione multimanager di fondi di fondi, poi nella gestione multiasset quantitativa di prodotti absolute return, bilanciati, unit linked e di strutturazione di prodotti a capitale protetto. Attualmente in Eurizon Capital SGR si occupa di gestione multiasset nel team Quant & Portfolio Advisory.

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2025 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar e (2) non possono essere copiate. Le informazioni non devono essere utilizzate senza un'appropriata verifica da parte dell'utilizzatore e, se opportuno, un parere professionale. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi legge concorda che le informazioni fornitegli da Morningstar, eventualmente tramite il Licenziatario, vengono usate a rischio e pericolo dell'utilizzatore stesso. Non vi è garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

La presente comunicazione è diretta a fini informativi ai sottoscrittori dei fondi.

La presente informativa non costituisce una comunicazione di marketing né una raccomandazione o suggerimento, implicito o esplicito, rispetto ad una strategia di investimento avente oggetto strumenti finanziari, né una sollecitazione o offerta, né consulenza in materia di investimenti, legale, fiscale o di altra natura.

Investire comporta dei rischi: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Il valore dell’investimento e il rendimento che ne deriva sono soggetti a fluttuazioni, possono aumentare così come diminuire. Di conseguenza, i sottoscrittori dei fondi possono perdere tutto o parte del capitale inizialmente investito.

Prima di adottare qualsiasi decisione di investimento ed operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire è necessario leggere attentamente il Documento contenente le Informazioni Chiave (KID), il Prospetto, il Modulo di sottoscrizione. Tali documenti descrivono i diritti degli investitori, la natura di questo Fondo, i costi ed i rischi ad esso connessi e sono disponibili gratuitamente sul sito internet www.eurizoncapital.com nonché presso i distributori. È inoltre possibile ottenere copie cartacee di questi documenti previa richiesta scritta alla Società di gestione del Fondo o alla Banca Depositaria. I KID sono disponibili nella lingua ufficiale locale del paese di distribuzione. Il Prospetto è disponibile in italiano e inglese. La Società di Gestione può decidere di porre fine alle disposizioni adottate per la commercializzazione dei suoi organismi di investimento collettivo in conformità all’art. 93 bis della direttiva 2009/65/CE e all’art. 32 bis della direttiva 2011/61/UE.

La Società di Gestione non si assume alcuna responsabilità per l’uso improprio delle informazioni contenute nel presente materiale informativo.

Il contenuto della presente comunicazione riporta dati puntuali ed elaborazioni relative alla data in esso indicata.

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