Eurizon Obbligazioni Cedola Classe A

ISIN Dati al

Valore quota al €

Variazione %

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Caratteristiche

profilo di rischio rendimento

Rischio

Basso

Elevato

Rendimento Potenziale

L’indicatore di rischio presuppone che il prodotto sia mantenuto per 4 anni. L’indicatore sintetico di rischio è un’indicazione orientativa del livello di rischio di questo prodotto rispetto ad altri prodotti. Esso esprime la probabilità che il prodotto subisca perdite monetarie a causa di movimenti sul mercato o a causa della nostra incapacità di pagarvi quanto dovuto. Abbiamo classificato questo prodotto al livello 2 su 7, che corrisponde alla classe di rischio bassa.

Per maggiori dettagli in relazione ai rischi derivanti dalla sottoscrizione di questo prodotto si consulti il KID o il Prospetto.

Documenti Utili

Retail Factsheet

Documento contenente le informazioni chiave (KID)

Prospetto

Regolamento di Gestione

Relazione di Gestione annuale

Relazione Semestrale

Informativa sulla sostenibilità

Condizioni di Assicurazione e modulo denuncia sinistri (PAC sottoscritti fino al 28 02 2012)

Condizioni di Assicurazione e modulo denuncia sinistri (PAC sottoscritti dal 29 02 2012 al 30 09 2013)

Condizioni di Assicurazione e modulo denuncia sinistri (PAC sottoscritti dal 1 10 2013)

Documento di Sintesi Assicurazioni Infortuni e Malattie (PAC sottoscritti fino al 28 02 2012)

Documento di Sintesi Assicurazioni Infortuni e Malattie (PAC sottoscritti dal 29 02 2012 al 30 09 2013)

Benchmark

40% FTSE Eurozone BOT (Weekly);

30% JP Morgan Emu Government Bond Index 1-3 anni;

20% Bloomberg Euro Aggregate Corporate 500 m Index;

10% Bloomberg Euro High Yield Ba/B 3% Issuer Constraint

Note Anagrafiche

Il Fondo si qualifica ai sensi dell’art. 8 del Regolamento (UE) 2019/2088; per maggiori dettagli si veda l’Informativa sulla Sostenibilità.

La Classe A è operativa dal 2011. Il rendimento viene comunque rappresentato utilizzando i dati di rendimento della Classe D (a distribuzione) che tengono conto anche dei proventi distribuiti.

In data 11/05/2018 ha incorporato il fondo Eurizon Obbligazioni Strategia Flessibile.

Universo e politica di investimento

Il Fondo investe principalmente in strumenti finanziari di natura obbligazionaria e/o monetaria denominati in euro e in strumenti finanziari derivati aventi ad oggetto tassi di interesse (es. swap su tassi di interesse, future su depositi, ecc.). Tali strumenti sono emessi principalmente da Stati, organismi sovranazionali/agenzie e società aventi merito di credito (rating) principalmente pari all’investment grade (ovvero adeguata capacità di assolvere i propri impegni finanziari). Il Fondo può investire in strumenti finanziari con rating inferiore ad investiment grade o privi di rating fino al 20% del totale delle attività. Gli investimenti nei Paesi emergenti hanno un peso residuale. La durata media finanziaria (duration) del Fondo è tendenzialmente compresa tra 1 e 4 anni.

Il Fondo è gestito attivamente con riferimento al benchmark.

Il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark.

Grado di discrezionalità rispetto al benchmark: contenuto.

La gestione del Fondo è caratterizzata da un significativo tasso di movimentazione del portafoglio (turnover).

Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è indicativamente compresa tra 1 e 1,30. Tale utilizzo, sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale dell’esposizione del Fondo ai mercati di riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio - rendimento del Fondo.

Oneri

Sottoscrizione iniziale minima

50 euro

Spese di sottoscrizione

Non previste

Spese di rimborso

Non previste

Spese correnti annue

1,25% (di cui provvigione di gestione 1,20%)

Commissioni legate al rendimento

Tra il 1° maggio 2021 ed il 30 aprile 2022, la commissione legata al rendimento è stata pari allo 0,00% del Fondo. La commissione legata al rendimento a favore della SGR è pari al 20% della differenza maturata nell’anno solare (1° gennaio - 31 dicembre di ogni anno) tra l’incremento percentuale del valore della quota e l’incremento percentuale del valore del parametro di riferimento (vedi benchmark).

Note

Il valore delle spese correnti si basa sulle spese dell’anno precedente, concluso a dicembre 2021. Tale valore può variare da un anno all’altro ed esclude le commissioni legate al rendimento ed i costi delle operazioni di portafoglio.

Sostenibilità

Performance

Rendimento del fondo e del benchmark

Periodo

Per visualizzare i dati relativi ad uno specifico periodo, scegli la data di inizio e di fine dai menu a tendina oppure trascina i cursori arancioni selezionando l'intervallo desiderato.

Data di inizio

Data di fine

Rendimento del fondo e del benchmark al 31.12.2022

Quota

Benchmark

Rendimento ultimi 12 mesi

-8,2%

-5,3%

Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni

-2,7%

-1,6%

Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni

-1,4%

-0,7%

Dati aggiornati all'ultimo trimestre solare concluso

La performance del Fondo riflette gli oneri gravanti sullo stesso e non contabilizzati nell’andamento del benchmark. Le performance del Fondo e del benchmark sono al lordo degli oneri fiscali vigenti.

Portafoglio

Dati di Portafoglio

Principali strumenti finanziari in portafoglio (escluso liquidità)

TITOLO

PESO

FUT US 2YR NOTE (CBT) Jun23

20,55%

CAN 0 3/4 02/01/24

2,76%

BTPS 0.1 05/15/23 I/L

2,63%

KFW 0 03/31/27

2,53%

EIS CONTINGENT CONVERTIBLE BONDS I

2,05%

TITOLO

PESO

BTPS 0,45% 05/22/23 BTPITALIA I/L

1,84%

KFW 2 1/2 11/19/25

1,75%

FRTR 0 11/25/31

1,54%

BTPS 1,40 05/26/25 BTPITALIA I/L

1,46%

KFW 1,5% 06/24

1,32%

TOTALE 38,43%

I dati considerano anche l’esposizione derivante dall’eventuale utilizzo degli strumenti finanziari derivati, inclusi quelli presenti negli eventuali fondi sottostanti. L’investimento in depositi bancari a scadenza è incluso nell’asset class "Corporate".

Classificazione in base al rating Standard & Poor's

Valori Quota

Dati disponibili dal al (aggiornamento all'ultimo valore quota disponibile)

Per visualizzare i dati relativi ad uno specifico periodo, scegli la data di inizio e di fine menu a tendina oppure trascina i cursori arancioni selezionando l'intervallo desiderato.

Data di inizio

Data di fine

I valori quota del Fondo riflettono gli oneri gravanti sullo stesso e sono al lordo degli oneri fiscali vigenti. Per una corretta valutazione della variazione della quota del Fondo è necessario tener conto di eventuali modifiche della politica di investimento e/o di operazioni di fusioni. Tali informazioni sono riportate nel Prospetto.

Team e Contatti

profili dei gestori

Diego Guida

Inizia la sua carriera lavorativa nel settore bancario dove si occupa, nell’ambito della Tesoreria, della gestione del portafoglio obbligazionario di proprietà. Nel 1995 passa al risparmio gestito ed entra a far parte del team delle gestioni patrimoniali di Sanpaolo Asset Management SGR (oggi Eurizon Capital SGR) occupandosi dei prodotti obbligazionari. Nel 1998 assume la responsabilità dei fondi obbligazionari di liquidità. Nel 1999 comincia a seguire i mercati emergenti di cui assume la responsabilita’. Attualmente in Eurizon Capital SGR si occupa della gestione dei prodotti dell'area Developed and Emerging Government Bond and Forex.

Maria Luisa Matarrelli

Si laurea in Economia Politica nel 1997, con specializzazione in Economia monetaria e finanziaria, presso l’Università Bocconi di Milano. Nello stesso anno inizia la sua carriera lavorativa come assistente alla gestione dei fondi obbligazionari. Dal 1999 al 2002 è gestore dei fondi obbligazionari governativi. Nel corso del 2003 diventa Responsabile del team Government Bonds. Attualmente è responsabile Developed and Emerging Government Bond and Forex di Eurizon Capital SGR.

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Morningtar RatingTM

2023 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar e (2) non possono essere copiate. Le informazioni non devono essere utilizzate senza un'appropriata verifica da parte dell'utilizzatore e, se opportuno, un parere professionale. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi legge concorda che le informazioni fornitegli da Morningstar, eventualmente tramite il Licenziatario, vengono usate a rischio e pericolo dell'utilizzatore stesso. Non vi è garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

La presente comunicazione è diretta a fini informativi ai sottoscrittori dei fondi.

La presente informativa non costituisce una comunicazione di marketing né una raccomandazione o suggerimento, implicito o esplicito, rispetto ad una strategia di investimento avente oggetto strumenti finanziari, né una sollecitazione o offerta, né consulenza in materia di investimenti, legale, fiscale o di altra natura.

Investire comporta dei rischi: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Il valore dell’investimento e il rendimento che ne deriva, sono soggetti a fluttuazioni, possono aumentare così come diminuire. Di conseguenza, i sottoscrittori dei fondi possono perdere tutto o parte del capitale inizialmente investito.

Prima di adottare qualsiasi decisione di investimento ed operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire è necessario leggere attentamente il Documento contenente le Informazioni Chiave (KID), il Prospetto, il Regolamento di gestione e il Modulo di sottoscrizione. Tali documenti descrivono i diritti degli investitori, la natura di questo Fondo, i costi ed i rischi ad esso connessi e sono disponibili gratuitamente sul sito internet www.eurizoncapital.com nonché presso i distributori. È inoltre possibile ottenere copie cartacee di questi documenti presso la Società di gestione del Fondo su richiesta. I documenti citati sono disponibili in italiano.

La Società di Gestione non si assume alcuna responsabilità per l’uso improprio delle informazioni contenute nel presente materiale informativo.

Il contenuto della presente comunicazione riporta dati puntuali ed elaborazioni relative alla data in esso indicata.

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