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ISIN Dati al

Valore quota al €

Variazione %

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Caratteristiche

profilo di rischio e di rendimento

Rischio

Basso

Elevato

Rendimento Potenziale

L’indicatore di rischio presuppone che il prodotto sia mantenuto per 5 anni.

Per maggiori informazioni, si prega di far riferimento alla sezione “Informazioni sul profilo di rischio".

Documenti Utili

Retail Factsheet

Documento contenente le informazioni chiave (KID)

Prospetto

Elenco dei Soggetti Collocatori in Italia

Rendiconto Annuale

Relazione Semestrale

Informativa sulla sostenibilità

Statuto Sicav

Benchmark

25% MSCI All Country World ex EMU; 25% ICE BofAML Euro Large Cap Index; 25% EURO STOXX; 15% ICE BofAML Global Government Excluding Euro; 10% ICE BofAML Euro Treasury Bill Index

Note Anagrafiche

Il fondo si qualifica ai sensi dell’art. 8 del Regolamento (UE) 2019/2088; per maggiori dettagli si veda l’Informativa sulla Sostenibilità.

Delega di Gestione

Eurizon Capital SGR S.p.A.

Obiettivi di investimento

Orizzonte di investimento

Universo e politica di investimento

Il Comparto investirà direttamente o indirettamente negli strumenti finanziari descritti di seguito allo scopo di ottenere un’esposizione a:

1) titoli di debito emessi da emittenti sovrani o altri emittenti quali obbligazioni governative o obbligazioni garantite da uno Stato, depositi, certificati di deposito, “Agencies” (titoli emessi da enti parastatali), obbligazioni societarie e strumenti del mercato monetario in generale (fino al 70% del patrimonio netto del Comparto). Il Comparto può investire fino al 10% del suo patrimonio netto in titoli di debito con rating “sub-investment grade”. La durata media finanziaria (duration) di tale componente non sarà superiore a 10 anni.

2) azioni e altri titoli rappresentativi del capitale di rischio (fino al 70% del patrimonio netto). L’esposizione indiretta agli strumenti indicati ai precedenti punti 1) e 2) potrà essere inoltre conseguita attraverso investimenti in OICVM o altri OIC e/o Exchange Traded Products (ETP), compresi ETF, in conformità con la politica di investimento. Il Comparto può altresì investire in a) ABS o fondi idonei di tipo chiuso, e b) CoCo bond. Gli attivi indicati ai punti a) e b) non potranno superare il 10% del patrimonio del Comparto e tali attivi dovranno essere conformi al profilo di liquidità del Comparto.

Il Comparto può altresì utilizzare strumenti e tecniche finanziari per la copertura dei rischi e lo sfruttamento di potenziali opportunità di mercato legate agli strumenti indicati in precedenza, incluse operazioni su contratti di riacquisto, operazioni repo, repo inverso (legate al portafoglio obbligazionario), prestito titoli e altre operazioni simili. Il Comparto adotta uno stile di gestione attivo. Il benchmark del Comparto è così composto: 10% ICE BofAML Euro Treasury Bill Index, 15% ICE BofAML Global Goverment excluding Euro Index, 25% ICE BofAML Euro Large Cap Index, 25% EURO STOXX INDEX, 25% MSCI AC WORLD INDEX ex EMU. Il Comparto è attivamente gestito pertanto la composizione del portafoglio può differire dal benchmark. In relazione al benchmark, il grado discrezionale circa gli specifici investimenti che verranno realizzati è di tipo rilevante. Il Comparto promuove le caratteristiche ambientali, sociali e di governance ai sensi dell’articolo 8 del Regolamento (UE) 2019/2088.

Oneri

Importo minimo

1.000 euro

Costi di ingresso

Non previsti

Costi di uscita

Max 2,60%

Commissioni di gestione e altri costi amministrativi o di esercizio

1,98% del valore dell’investimento all’anno (di cui provvigione di gestione 1,05%). Si tratta di una stima basata sui costi del Fondo.

Costi di transazione

0,07% del valore dell’investimento all’anno. Si tratta di una stima dei costi sostenuti per l’acquisto e la vendita degli investimenti sottostanti per il prodotto. L’importo effettivo varierà a seconda dell’importo che viene acquistato e venduto.

Commissioni di performance

Il calcolo della commissione di performance si basa sul confronto tra la performance del valore patrimoniale netto per azione e la performance del parametro di riferimento nello stesso periodo di tempo. Il periodo di calcolo viene esteso fino al recupero delle eventuali sottoperformance precedenti, entro un massimo di 5 esercizi su base mobile. L’importo effettivo varierà a seconda dell’andamento dell’investimento.

Sostenibilità

Informativa sulla sostenibilità

Caratteristiche Ambientali o Sociali

Il Fondo promuove caratteristiche ambientali, sociali e di governo societario (fattori ESG), ai sensi dell’articolo 8 del Regolamento (UE) 2019/2088 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 27 novembre 2019.

Metodologia per la valutazione, misurazione e monitoraggio

In relazione alle metodologie per la valutazione, misurazione e monitoraggio dei prodotti, al fondo Eurizon AM SICAV - Obiettivo Equilibrio U si applicano le seguenti strategie di integrazione:

Strategia di Integrazione

Fondo

Esclusioni SRI

Restrizioni SRI

Esclusioni ESG

Restrizioni ESG

Integrazione di fattori ESG

Impronta di carbonio

Obiettivo di investimento sostenibile

Azionariato attivo

Per maggiori informazioni consulta l’Informativa sulla sostenibilità presente in questa pagina nella sezione “Documenti Utili”.

Per informazioni su come Eurizon Capital SGR e la Divisione Asset Management prendono in considerazione i principali effetti negativi delle decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità si rinvia al documento dedicato

Performance

Rendimento del comparto e del benchmark

Periodo

Per visualizzare i dati relativi ad uno specifico periodo, scegli la data di inizio e di fine dai menu a tendina oppure trascina i cursori arancioni selezionando l'intervallo desiderato.

Data di inizio

Data di fine

Rendimento del comparto e del benchmark al 30.09.2023

Quota

Benchmark

Rendimento ultimi 12 mesi

1,8%

7,1%

Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni

0,3%

2,8%

Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni

Dati aggiornati all'ultimo trimestre solare concluso

La performance del Comparto riflette gli oneri gravanti sullo stesso e non contabilizzati nell’andamento del benchmark ed è al lordo degli oneri fiscali vigenti. La performance del benchmark è al lordo degli oneri fiscali vigenti.

Portafoglio

Dati di Portafoglio

Principali strumenti finanziari in portafoglio (escluso liquidità)

TITOLO

PESO

FUT US 10YR NOTE (CBT)Dec23

22,86%

FUT S&P500 EMINI FUT Dec23

10,04%

FUT EURO-BUND FUTURE Dec23

9,85%

UBS ETF SUST DV BK BD H-E

6,84%

EURIZON GLOBAL BOND Z

6,23%

TITOLO

PESO

EF BOND USD LTE CL ZH

5,01%

FUT EURO STOXX 50 Dec23

4,80%

TII 0 1/8 01/15/30

4,45%

DBR 0 02/15/32

3,48%

EF BOND CORPORATE EUR SHORT CL Z

3,33%

TOTALE 76,88%

I dati considerano anche l’esposizione derivante dall’eventuale utilizzo degli strumenti finanziari derivati, inclusi quelli presenti negli eventuali fondi sottostanti. L’investimento in depositi bancari a scadenza è incluso nell’asset class "Corporate".

Classificazione in base al rating Standard & Poor's

Le scelte di gestione

Commento del gestore

Nel mese di ottobre, l’esposizione azionaria è stata mantenuta in territorio di sottopeso rispetto al benchmark, oscillando per effetto della variazione del delta delle opzioni e delle operazioni di copertura in un intorno del -8,5%. A fine mese l’esposizione azionaria è stata incrementata di circa 1%, portandosi a un sottopeso di circa -7% rispetto al benchmark. Da un punto di vista settoriale nell’area Euro è stato leggermente aumentato il peso dei settori tecnologico, del lusso e degli industriali. Persiste una preferenza per la componente difensiva del portafoglio (cura della salute e rinnovabili) insieme al settore tecnologico, mentre restano in sottopeso alcuni settori più ciclici come gli industriali. Per quanto riguarda l’esposizione all’azionario USA, è stato mantenuto invariato il paniere di titoli selezionati dal modello proprietario fondamentale-quantitativo. Il progressivo orientamento futuro del Comparto rimane rivolto a titoli di maggior qualità che in una fase di rallentamento del ciclo potrebbero essere più resilienti alla maggior volatilità dell’asset class azionaria. Durante il corso del mese la duration di portafoglio è rimasta pressoché invariata a 5 anni. È stata spostata parte della posizione lunga di duration costruita sulla curva tedesca (circa 2 mesi) sulla duration della curva norvegese acquistando il tratto più a breve (5 anni) dato il significativo spread di rendimento tra i due Paesi. A fine mese la duration è stata leggermente incrementata di circa di 1 mese sugli USA. Anche il posizionamento valutario non ha subito sostanziali modifiche. Il Comparto presenta una esposizione corta alla sterlina britannica di -4,5%, un lungo di corona norvegese verso EURO del 2% e un corto di dollaro americani di circa 1,5%. La componente corporate del portafoglio è stata mantenuta invariata in territorio di neutralità rispetto al benchmark. Il Comparto ha registrato una performance negativa in termini assoluti, ma in linea con il benchmark. L’allocazione obbligazionaria governativa ha contribuito negativamente alla performance, in particolare a causa della sovraesposizione alla curva USA, mentre il contributo della componente azionaria è stato positivo. Sostanzialmente neutrale, infine, il contributo derivante dall’esposizione valutaria, con la sovraperformance del corto di sterlina britannica che ha compensato la sottoperformance del lungo di corona norvegese contro euro.

Valori Quota

Dati disponibili dal al (aggiornamento all'ultimo valore quota disponibile)

Per visualizzare i dati relativi ad uno specifico periodo, scegli la data di inizio e di fine menu a tendina oppure trascina i cursori arancioni selezionando l'intervallo desiderato.

Data di inizio

Data di fine

I valori quota del Comparto riflettono gli oneri gravanti sullo stesso e sono al lordo degli oneri fiscali vigenti. Per una corretta valutazione della variazione della quota del Comparto è necessario tener conto di eventuali modifiche della politica di investimento e/o di operazioni di fusioni. Tali informazioni sono riportate nel Prospetto.

Informazioni sul profilo di rischio

Team e Contatti

profilo del gestore

Francesca Bellini

Si laurea in Economia e Commercio nel 2001 presso l’Università degli studi di Bergamo. Nel 2005 consegue un dottorato presso l’Università della Svizzera italiana con una tesi in finanza quantitativa. Inizia la sua carriera nel mondo dell’asset management come analista quantitativo. A partire dal 2006 ricopre il ruolo di portfolio manager prima nella gestione multimanager di fondi di fondi, poi nella gestione multiasset quantitativa di prodotti absolute return, bilanciati, unit linked e di strutturazione di prodotti a capitale protetto. Attualmente in Eurizon Capital SGR si occupa di gestione multiasset nel team Strategic Allocation.

contatti

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Dal lunedì al venerdì, dalle 8.30 alle 13.30 e dalle 14.30 alle 17.00.

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2023 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar e (2) non possono essere copiate. Le informazioni non devono essere utilizzate senza un'appropriata verifica da parte dell'utilizzatore e, se opportuno, un parere professionale. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi legge concorda che le informazioni fornitegli da Morningstar, eventualmente tramite il Licenziatario, vengono usate a rischio e pericolo dell'utilizzatore stesso. Non vi è garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

La presente comunicazione è diretta a fini informativi ai sottoscrittori dei fondi.

La presente informativa non costituisce una comunicazione di marketing né una raccomandazione o suggerimento, implicito o esplicito, rispetto ad una strategia di investimento avente oggetto strumenti finanziari, né una sollecitazione o offerta, né consulenza in materia di investimenti, legale, fiscale o di altra natura.

Investire comporta dei rischi: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Il valore dell’investimento e il rendimento che ne deriva, sono soggetti a fluttuazioni, possono aumentare così come diminuire. Di conseguenza, i sottoscrittori dei fondi possono perdere tutto o parte del capitale inizialmente investito.

Prima di adottare qualsiasi decisione di investimento ed operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire è necessario leggere attentamente il Documento contenente le Informazioni Chiave (KID), il Prospetto, il Modulo di sottoscrizione. Tali documenti descrivono i diritti degli investitori, la natura di questo Fondo, i costi ed i rischi ad esso connessi e sono disponibili gratuitamente sul sito internet www.eurizoncapital.com nonché presso i distributori. È inoltre possibile ottenere copie cartacee di questi documenti previa richiesta scritta alla Società di gestione del Fondo o alla Banca Depositaria. I KID sono disponibili nella lingua ufficiale locale del paese di distribuzione. Il Prospetto è disponibile in italiano e inglese. La Società di Gestione può decidere di porre fine alle disposizioni adottate per la commercializzazione dei suoi organismi di investimento collettivo in conformità all’art. 93 bis della direttiva 2009/65/CE e all’art. 32 bis della direttiva 2011/61/UE.

La Società di Gestione non si assume alcuna responsabilità per l’uso improprio delle informazioni contenute nel presente materiale informativo.

Il contenuto della presente comunicazione riporta dati puntuali ed elaborazioni relative alla data in esso indicata.