Perché investire in Italia attraverso i PIR

Diversificare il portafoglio investendo nell'economia reale italiana

In un contesto caratterizzato dall'allungamento dell'aspettativa di vita, dalla necessità di pianificare il patrimonio su orizzonti temporali sempre più estesi e dalla continua evoluzione dei mercati finanziari, costruire un portafoglio diversificato è sempre più importante.

Ecco perché accanto all'esposizione ai grandi mercati internazionali, molti investitori ricercano opportunità capaci di ampliare le fonti di rendimento potenziali attraverso specifiche aree geografiche o segmenti dell'economia.

In questo senso, i Piani Individuali di Risparmio (PIR), che sono forme di investimento di medio-lungo periodo introdotte per favorire l’afflusso di capitali verso le imprese italiane ed europee con stabile organizzazione in Italia, possono offrire la possibilità di partecipare alla crescita delle eccellenze dell’economia italiana e di ottenere anche benefici fiscali se mantenuti per cinque anni.

Sommario

• Perché investire in Italia oggi
• Perché farlo attraverso i PIR
• Come funzionano i PIR
• PIR tradizionali e PIR alternativi
• Come investire in un PIR in 3 passi
• Domande frequenti sui PIR
• Le soluzioni PIR di Eurizon

Perché investire in Italia oggi

L'economia italiana continua a mostrare segnali di resilienza anche in un contesto internazionale caratterizzato da incertezza geopolitica e volatilità dei mercati. Secondo le analisi e le prospettive elaborate da Istat¹, la crescita dovrebbe continuare a essere sostenuta dalla domanda interna e dagli investimenti.

Tra i fattori che sostengono l'economia italiana figurano gli investimenti in innovazione, digitalizzazione e infrastrutture, insieme a un mercato del lavoro che continua a mostrare condizioni favorevoli. Consumi e domanda interna rappresentano così un importante motore per la crescita del Paese, al pari di un tessuto imprenditoriale ampio e diversificato, che continua a distinguersi per capacità di adattamento e vocazione internazionale.

In questo scenario, l'Italia può rappresentare per gli investitori un'interessante opportunità di diversificazione geografica, grazie a un tessuto imprenditoriale ampio e diversificato, caratterizzato da numerose aziende specializzate in produzioni ad alto valore aggiunto e con una forte vocazione all'internazionalizzazione. A questo si aggiunge la presenza, in alcuni comparti del mercato italiano, di opportunità che possono risultare interessanti in termini di valutazioni, soprattutto tra le società di minori dimensioni.

Perché investire in Italia attraverso i PIR

I PIR possono rappresentare una freccia in più nella propria faretra in uno scenario in cui sfide strutturali come l'allungamento dell'aspettativa di vita e un nuovo approccio alla pianificazione finanziaria rendono sempre più rilevante l'adozione di soluzioni orientate al medio-lungo periodo. Inoltre, permettono di diversificare il portafoglio attraverso l'economia italiana in un contesto in cui molti investitori risultano fortemente esposti ai principali mercati internazionali, in particolare a quello statunitense, e ai grandi trend che hanno guidato la crescita degli ultimi anni, come la tecnologia.

Offrendo la possibilità di accedere a realtà imprenditoriali meno rappresentate nei principali indici globali, in particolare alle piccole e medie imprese (PMI) che costituiscono la spina dorsale del sistema produttivo italiano e rappresentano eccellenze riconosciute nei rispettivi settori, i PIR permettono di:

• Avere un orizzonte coerente con le sfide di lungo termine

  Considerando la longevity e la crescente attenzione alla pianificazione finanziaria.
  
  

• Diversificare oltre i mercati globali

  Ampliando le fonti potenziali di rendimento e diversificazione del portafoglio.
  
  

• Favorire e partecipare alla crescita dell’economia reale

  Investendo in imprese italiane ed europee con stabile organizzazione in Italia.
  
  

• Beneficiare delle agevolazioni fiscali previste dalla normativa

  Mantenendo l'investimento per il periodo richiesto (5 anni).
  

Come funzionano i PIR

I Piani Individuali di Risparmio (PIR) sono stati introdotti per favorire l'investimento di medio-lungo periodo nelle imprese italiane ed europee con stabile organizzazione in Italia, creando un collegamento tra il risparmio delle famiglie e il sistema produttivo del Paese.

Per beneficiare delle agevolazioni previste dalla normativa, i PIR devono rispettare specifici requisiti di composizione del portafoglio e di durata dell'investimento. Una quota significativa del patrimonio viene infatti destinata a strumenti finanziari emessi da imprese italiane o europee con stabile organizzazione in Italia.

In particolare, almeno il 70% del valore complessivo del piano deve essere investito in strumenti finanziari che rispettano i requisiti previsti dalla normativa per la tipologia di PIR scelta (PIR tradizionali o PIR alternativi). Il restante 30% può essere investito con maggiore flessibilità, nel rispetto degli ulteriori vincoli applicabili. La disciplina prevede inoltre limiti di concentrazione e soglie di investimento finalizzati a garantire un'adeguata diversificazione e a preservare la finalità originaria dello strumento. Se mantenuti per cinque anni, i PIR consentono di beneficiare dell’esenzione dalle imposte sugli eventuali redditi finanziari e dall’imposta di successione.