Eurizon Strategia Inflazione Luglio 2026 Classe A

ISIN Dati al

Valore quota al €

Variazione %

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Caratteristiche

profilo di rischio e di rendimento

Rischio

Basso

Elevato

Rendimento Potenziale

I dati storici utilizzati per calcolare l’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del Fondo. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione del Fondo potrebbe cambiare nel tempo. L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce un investimento esente da rischi. Il “Periodo di Sottoscrizione” del Fondo è concluso. L’investitore potrà richiedere gratuitamente alla SGR l’invio dell’ultima versione disponibile del KIID e del Prospetto - Parte I.

Documenti Utili

Retail Factsheet

Prospetto

Prospetto Parte II

Regolamento di Gestione

Relazione di Gestione annuale

Relazione Semestrale

VaR

-6,70%

Tale misura di rischio consente di quantificare la perdita massima potenziale che il portafoglio del Fondo può subire su un orizzonte temporale di un mese con un livello di probabilità del 99%.

Note Anagrafiche

Nella gestione del Fondo la SGR integra l’analisi dei rischi di sostenibilità nel proprio processo di investimento, ai sensi dell’art. 6 del Regolamento (UE) 2019/2088; per maggiori dettagli si veda la Politica di Sostenibilità.

Obiettivi di investimento

Orizzonte di investimento

Universo e politica di investimento

Il Fondo investe in strumenti finanziari di natura obbligazionaria, monetaria ed azionaria; quest’ultimi non possono comunque superare il 50% delle attività.

Le obbligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi sovranazionali/agenzie e società. Investimento in obbligazioni/strumenti monetari di emittenti di Paesi Emergenti fino al 30% delle attività. Investimento in obbligazioni/strumenti monetari di emittenti diversi da quelli italiani aventi merito di credito inferiore ad Investment Grade o privi di rating (e dunque esposti significativamente al rischio di credito) fino al 20% delle attività. Non è previsto alcun limite con riguardo al merito di credito degli emittenti italiani.

Esposizione a valute diverse dall’euro fino al 60% delle attività.

La durata media finanziaria (duration) del Fondo è inferiore a 7 anni.

Investimento in OICR e/o in strumenti finanziari derivati che risultino collegati al rendimento di materie prime (commodities), fino al 30% delle attività.

Investimento in OICVM e FIA aperti non riservati (OICR) fino al 35% delle attività.

Il Fondo è gestito attivamente senza riferimento ad un benchmark.

La selezione degli strumenti obbligazionari e azionari viene effettuata con l’obiettivo di generare un rendimento positivo attraverso strategie di investimento correlate all’andamento dell’inflazione.

Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria massima, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è pari a 2. Tale utilizzo, sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale dell’esposizione del Fondo ai mercati di riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio - rendimento del Fondo.

Oneri

Sottoscrizione iniziale minima

500 euro

Spese di sottoscrizione

Non previste

Spese di rimborso

Max 2,00%

Spese correnti annue

1,51% (di cui provvigione di gestione 1,30%)

Commissioni legate al rendimento

La commissione legata al rendimento a favore della SGR è pari al 20% del minor valore maturato nel periodo intercorrente tra il 1° agosto di ogni anno ed il 31 luglio dell’anno successivo (anno convenzionale) tra: - l’incremento percentuale del valore della quota del Fondo rispetto al più elevato valore registrato dalla stessa nell’ultimo giorno di valorizzazione degli anni convenzionali precedenti; - la differenza tra l’incremento percentuale del valore della quota del Fondo e l’incremento percentuale del valore del seguente parametro di riferimento nell’anno convenzionale: Bloomberg Euro Treasury Bill + 1,80%.

Note

Il valore delle spese correnti si basa sulle spese dell’anno precedente. Tale valore può variare da un anno all’altro ed esclude le commissioni legate al rendimento ed i costi di negoziazione che hanno gravato sul patrimonio del Fondo.

Performance

Rendimento del fondo e del benchmark

Periodo

Per visualizzare i dati relativi ad uno specifico periodo, scegli la data di inizio e di fine dai menu a tendina oppure trascina i cursori arancioni selezionando l'intervallo desiderato.

Data di inizio

Data di fine

Rendimento del fondo al 30.06.2024

Quota

Benchmark

Rendimento ultimi 12 mesi

6,6%

Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni

1,3%

Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni

Dati aggiornati all'ultimo trimestre solare concluso

I dati di rendimento del Fondo non includono i costi di sottoscrizione a carico dell’investitore. La performance del Fondo riflette gli oneri gravanti sullo stesso ed è al lordo degli oneri fiscali vigenti.

Portafoglio

Dati di Portafoglio

Principali strumenti finanziari in portafoglio (escluso liquidità)

TITOLO

PESO

FUT US 2YR NOTE (CBT) Dec24

29,12%

FUT US 5YR NOTE (CBT) Dec24

20,10%

FUT US 10YR NOTE (CBT)Dec24

9,35%

T 4 3/8 08/15/26

7,59%

EU 0 06/02/28

6,28%

TITOLO

PESO

DBR 0 02/15/32

4,86%

FUT EURO-BUND FUTURE Sep24

4,84%

TII 0 1/8 01/15/32 Govt

3,32%

EC AZIONI ENERGIE E M PR

2,96%

FUT Euro-BTP Future Sep24

2,88%

TOTALE 91,30%

I dati considerano anche l’esposizione derivante dall’eventuale utilizzo degli strumenti finanziari derivati, inclusi quelli presenti negli eventuali fondi sottostanti. L’investimento in depositi bancari a scadenza è incluso nell’asset class "Corporate".

Classificazione in base al rating Standard & Poor's

Le scelte di gestione

Commento del gestore

Nel mese di agosto, il Fondo ha mantenuto un’allocazione positiva in termini di duration e ha gestito il peso del comparto azionario attorno ad un posizionamento marginalmente inferiore alla neutralità. Mantenuta l’esposizione al dollaro americano come copertura del portafoglio.

Valori Quota

Dati disponibili dal al (aggiornamento all'ultimo valore quota disponibile)

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Data di inizio

Data di fine

I valori quota del Fondo riflettono gli oneri gravanti sullo stesso e sono al lordo degli oneri fiscali vigenti. Per una corretta valutazione della variazione della quota del Fondo è necessario tener conto di eventuali modifiche della politica di investimento e/o di operazioni di fusioni. Tali informazioni sono riportate nel Prospetto.

Team e Contatti

profili dei gestori

Francesco Sedati

Si laurea nel 1999 in Economia e Commercio presso l’Università “LUISS – Guido Carli” di Roma. Dopo una breve esperienza in consulenza con Arthur Andersen, viene assunto negli Stati Uniti da Fayez Sarofim & Co come analista di ricerca sul settore bancario americano. Nel 2002 si trasferisce a Londra dove ottiene un MBA dalla London Business School. Entra a Fidelity International nel 2004 dove ricopre il ruolo di analista di ricerca su vari settori tra cui tecnologia e banche europee. Nel 2009 entra a JP Morgan Asset Management come analista sulle banche europee per poi passare nel 2014 al ruolo di Portfolio Manager sui fondi comuni e mandati istituzionali europei per il team RDP (Research Driven Process). Nel 2019 entra in Eurizon Capital SGR, dove attualmente è Responsabile Equity Research & Portfolio Mgmt.

Maria Luisa Matarrelli

Si laurea in Economia Politica nel 1997, con specializzazione in Economia monetaria e finanziaria, presso l’Università Bocconi di Milano. Nello stesso anno inizia la sua carriera lavorativa come assistente alla gestione dei fondi obbligazionari. Dal 1999 al 2002 è gestore dei fondi obbligazionari governativi. Nel corso del 2003 diventa Responsabile del team Government Bonds. Attualmente è responsabile Governativi Internazionali - FX - Emergenti di Eurizon Capital SGR.

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Dal lunedì al venerdì, dalle 8.30 alle 13.30 e dalle 14.30 alle 17.00.

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2024 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar e (2) non possono essere copiate. Le informazioni non devono essere utilizzate senza un'appropriata verifica da parte dell'utilizzatore e, se opportuno, un parere professionale. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi legge concorda che le informazioni fornitegli da Morningstar, eventualmente tramite il Licenziatario, vengono usate a rischio e pericolo dell'utilizzatore stesso. Non vi è garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

La presente comunicazione è diretta a fini informativi ai sottoscrittori dei fondi.

La presente informativa non costituisce una comunicazione di marketing né una raccomandazione o suggerimento, implicito o esplicito, rispetto ad una strategia di investimento avente oggetto strumenti finanziari, né una sollecitazione o offerta, né consulenza in materia di investimenti, legale, fiscale o di altra natura.

Investire comporta dei rischi: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Il valore dell’investimento e il rendimento che ne deriva, sono soggetti a fluttuazioni, possono aumentare così come diminuire. Di conseguenza, i sottoscrittori dei fondi possono perdere tutto o parte del capitale inizialmente investito.

Prima di adottare qualsiasi decisione di investimento ed operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire è necessario leggere attentamente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID), il Prospetto, il Regolamento di gestione e il Modulo di sottoscrizione. Tali documenti descrivono i diritti degli investitori, la natura di questo Fondo, i costi ed i rischi ad esso connessi e sono disponibili gratuitamente sul sito internet www.eurizoncapital.com nonché presso i distributori. È inoltre possibile ottenere copie cartacee di questi documenti presso la Società di gestione del Fondo su richiesta. I documenti citati sono disponibili in italiano.

La Società di Gestione non si assume alcuna responsabilità per l’uso improprio delle informazioni contenute nel presente materiale informativo.

Il contenuto della presente comunicazione riporta dati puntuali ed elaborazioni relative alla data in esso indicata.