Eurizon Capital SGR

L’ufficio Investment Advisory & Portfolio Solutions garantisce l’erogazione di servizi di advisory sia alle strutture interne della SGR sia ai clienti esterni, supportando con analisi, soluzioni d’investimento e portafogli modello le esigenze delle strutture richiedenti. Collabora con le reti di Gruppo e altri clienti tramite la Direzione Marketing e Sviluppo Commerciale, coordinando funzionalmente le attività di advisory all’interno della Direzione Investimenti. Gestisce direttamente selezionati prodotti, come fondi e gestioni patrimoniali, sia flessibili sia a benchmark.
Nell’ambito della consulenza, l’ufficio elabora portafogli modello strategici e di asset allocation tattica e, con il supporto di altre funzioni aziendali, è parte attiva nella costruzione di servizi di consulenza innovativi e supporti editoriali e digitali. Partecipa anche allo sviluppo e gestione di servizi di consulenza a valore aggiunto, adattandosi all’evoluzione normativa e commerciale dei canali distributivi.
Il team è guidato da Oreste Auleta.

Il team di Quantitative Investments è costituito da portfolio manager con competenze quantitative che sviluppano modelli e li implementano nella gestione. 
Si utilizzano modelli di asset allocation, sia di natura previsiva che path dependent (anche in termini contrarian), algoritmi con pay-off predefiniti e modelli di selezione di singoli titoli, principalmente di natura azionaria. 
Il team svolge anche attività di ricerca per nuovi modelli che possano essere di interesse per la Società sulla base delle tendenze del mercato e della letteratura accademica. Il team si articola nelle strutture Systematic Strategies, Solution Engineering e Long Term Sustainable Strategies che, in particolare, si occupa sia di gestione di portafoglio con logiche di sostenibilità finanziaria o di tipo ESG sia di monitoraggio degli emittenti su tematiche ESG e SRI. 
Il team è guidato da Maria Bruna Riccardi.

Il team Investment Solutions, che sviluppa e gestisce soluzioni di investimento multi-asset e multi-strategy, è responsabile delle gestioni patrimoniali sia istituzionali che individuali e della selezione e gestione di fondi multimanager.
I portafogli multi-asset e multi-strategy prevedono una diversificazione tra macro asset class - con approcci flessibili o benchmark-oriented, basati su analisi macroeconomiche, di mercato e di singoli strumenti - avvalendosi di competenze interne ed esterne, modelli quantitativi per ottimizzazione e risk budgeting, strategie di overlay per copertura e miglioramento del profilo rischio/rendimento.
Le gestioni patrimoniali istituzionali e individuali effettuano scelte di investimento per patrimoni di competenza, definiscono e implementano portafogli in coerenza con strategie deliberate e limiti di mandato, monitorano rendimenti rispetto a benchmark/obiettivi, verificano profili di rischio/rendimento e leva finanziaria e identificano opportunità di breve periodo.
Le soluzioni multimanager comprendono la gestione di prodotti basati su selezione di fondi, con allocazioni tattiche e strategiche supportate da modelli quantitativi, screening e due diligence su strategie di asset manager terzi.

Il team è guidato da Claudio Marchetti.

Il team di Equity Research & Portfolio Management è costituito da portfolio manager e analisti con competenze specialistiche settoriali e geografiche. L’attività di gestione è condotta in maniera attiva, mediante un processo che integra l’analisi top-down del ciclo macroeconomico globale con la ricerca bottom-up sui fondamentali delle società quotate.
L’analisi delle singole aziende ha l’obiettivo di individuare i titoli che presentano i maggiori elementi di attrattività sotto il profilo valutativo e/o del potenziale di crescita degli utili. Tale attività si avvale di modelli proprietari di analisi fondamentale, supportati da servizi di ricerca erogati da terze parti qualificate.

Il team fixed income è composto da portfolio manager e analisti specializzati per tipologia di emittente e di strumento. L’organizzazione si articola nelle seguenti strutture: Governativi Euro – Inflazione; Governativi Internazionali – FX – Emergenti; Green and Sustainable Finance – Aggregate; Flexible – Fixed Income Opportunities; Investment Grade & PIR; High Income; Structured Credit; Global Mandates.
Tutti i fondi obbligazionari adottano un processo di investimento basato sull’analisi del ciclo economico e su un approccio integrato top down e bottom up, applicato in modo coerente ai diversi comparti di riferimento. L’analisi top down è finalizzata alla valutazione del contesto macroeconomico e finanziario, con particolare attenzione alla fase del ciclo, alle politiche monetarie e fiscali, all’evoluzione dei tassi di interesse, dell’inflazione e dei premi per il rischio. Su questa base vengono definite le principali scelte di allocazione, inclusi il profilo di duration, il posizionamento lungo la curva dei rendimenti e le esposizioni geografiche e settoriali.
L’analisi bottom up si concentra sulla selezione dei singoli strumenti, attraverso la valutazione delle caratteristiche finanziarie e di rischio degli emittenti e delle emissioni, incluse la solidità dei fondamentali, la sostenibilità del debito, la struttura dei flussi di cassa, le caratteristiche contrattuali e il valore relativo tra strumenti comparabili.
I team sono composti da professionisti con esperienza pluriennale nei rispettivi comparti di riferimento e operano avvalendosi di analisi di mercato e di strumenti e modelli proprietari, affiancati dalle principali piattaforme dei mercati finanziari.

Il team è guidato da Massimo Spadotto.

Il team Responsible Investments & Stewardship cura la diffusione e l’implementazione dei principi di sostenibilità degli investimenti (Socially Responsible Investments - SRI), promuovendo l’integrazione dei fattori ambientali, sociali e di governance (Environmental Social and Governance factors – ESG) nel processo di investimento, ed è responsabile dello sviluppo e dell’implementazione delle policies e linee guida aziendali in ambito ESG e SRI e del corretto svolgimento dei processi operativi correlati, in coordinamento sia con le rispettive strutture interne alla Società sia con le competenti strutture di Gruppo.
Il team presidia il corretto ed efficace svolgimento delle attività relative all’esercizio del diritto di voto per le partecipazioni detenute dai patrimoni gestiti dalla Società e garantisce lo svolgimento delle attività di engagement nei confronti degli emittenti rilevanti riferite alle questioni di corporate governance nonché quelle riferite alle tematiche ambientali e sociali.

Il team è guidato da Alessandro Solina.

La struttura coordina l'attività di analisi macroeconomica e dei mercati, propone lo scenario macro di riferimento e supporta i team di gestione nell'implementazione degli indirizzi di investimento, nelle scelte tattiche e di asset allocation dei portafogli. Alla struttura competono anche le attività di elaborazione di modelli di valutazione assoluta e relativa delle attività finanziarie oggetto di investimento, di analisi sul posizionamento degli investitori e sui flussi relative alle attività finanziarie, nonché la predisposizione di prospetti di informazione periodica su valutazioni, posizionamento e flussi per alimentare i contenuti del Comitato Investimenti e del Market Update settimanale. Collabora inoltre nella realizzazione di materiale informativo periodico relativamente ai prodotti e ai servizi finanziari necessari per l’attività di vendita e post-vendita e nello svolgimento di analisi ad hoc richieste dalle strutture commerciali o i team di gestione.

Il team è guidato da Andrea Conti.