Eurizon Capital SGR

Il team di Equity Research & Portfolio Management è costituito da portfolio manager e analisti con competenze specialistiche settoriali e geografiche. L’attività di gestione è condotta in maniera attiva, mediante un processo che integra l’analisi top-down del ciclo macroeconomico globale con la ricerca bottom-up sui fondamentali delle società quotate.
L’analisi delle singole aziende ha l’obiettivo di individuare i titoli che presentano i maggiori elementi di attrattività sotto il profilo valutativo e/o del potenziale di crescita degli utili. Tale attività si avvale di modelli proprietari di analisi fondamentale, supportati da servizi di ricerca erogati da terze parti qualificate.

Il team Responsible Investments & Stewardship cura la diffusione e l’implementazione dei principi di sostenibilità degli investimenti (Socially Responsible Investments - SRI), promuovendo l’integrazione dei fattori ambientali, sociali e di governance (Environmental Social and Governance factors – ESG) nel processo di investimento, ed è responsabile dello sviluppo e dell’implementazione delle policies e linee guida aziendali in ambito ESG e SRI e del corretto svolgimento dei processi operativi correlati, in coordinamento sia con le rispettive strutture interne alla Società sia con le competenti strutture di Gruppo.
Il team presidia il corretto ed efficace svolgimento delle attività relative all’esercizio del diritto di voto per le partecipazioni detenute dai patrimoni gestiti dalla Società e garantisce lo svolgimento delle attività di engagement nei confronti degli emittenti rilevanti riferite alle questioni di corporate governance nonché quelle riferite alle tematiche ambientali e sociali.

Il team è guidato da Alessandro Solina.

Il team Fixed Income & FX si compone di portfolio manager e analisti specializzati per tipologia di emittente e di strumento finanziario (money markets, governments, emerging markets e forex) e si articola nelle strutture Governativi Euro - Inflazione, Governativi Internazionali - FX - Emergenti, Green and Sustainable Finance - Aggregate e Fixed Income Opportunities - Flexible.
I fondi obbligazionari seguono un approccio che abbina analisi top-down e bottom-up. Tipicamente il processo d’investimento dei prodotti governativi è di tipo top-down, basato cioè sull'analisi di modelli valutativi aggregati per mercato e sull'andamento atteso del ciclo economico, dei tassi di interesse e dell'inflazione.
Da queste analisi discendono le decisioni allocative in termini di durata finanziaria (duration) dei portafogli, le esposizioni sui singoli Paesi e sulle varie scadenze della curva dei rendimenti.
Il processo d’investimento dei prodotti non governativi combina l'analisi del ciclo economico (approccio top-down) con lo studio approfondito delle singole società (approccio bottom-up), allo scopo di valutare il rischio di credito degli emittenti.

Il team è guidato da Paolo Bernardelli.

La struttura coordina l'attività di analisi macroeconomica e dei mercati, propone lo scenario macro di riferimento e supporta i team di gestione nell'implementazione degli indirizzi di investimento, nelle scelte tattiche e di asset allocation dei portafogli. Alla struttura competono anche le attività di elaborazione di modelli di valutazione assoluta e relativa delle attività finanziarie oggetto di investimento, di analisi sul posizionamento degli investitori e sui flussi relative alle attività finanziarie, nonché la predisposizione di prospetti di informazione periodica su valutazioni, posizionamento e flussi per alimentare i contenuti del Comitato Investimenti e del Market Update settimanale. Collabora inoltre nella realizzazione di materiale informativo periodico relativamente ai prodotti e ai servizi finanziari necessari per l’attività di vendita e post-vendita e nello svolgimento di analisi ad hoc richieste dalle strutture commerciali o i team di gestione.

Il team è guidato da Andrea Conti.

Il team sviluppa e gestisce le metodologie quantitative di costruzione dei portafogli, è responsabile delle Gestioni Patrimoniali sia Istituzionali che Individuali, è responsabile della gestione di strategie sostenibili e della selezione di fondi di gestori terzi.
I portafogli di asset allocation strategica e tattica hanno sia finalità di supporto dei processi d’investimento interni che finalità di advisory per clienti esterni. Tale attività è inoltre corredata dall’elaborazione e implementazione di metodologie di simulazione ex-ante per prodotti e servizi di investimento.
Le Gestioni Patrimoniali prevedono una ripartizione del patrimonio fra diverse macro asset class. Il gestore, nell'ambito del mandato e in funzione dei diversi profili di investimento, effettua scelte di asset allocation tattica tra le singole componenti sulla base di analisi macroeconomiche, fondamentali e tecniche.
Le strategie sostenibili comprendono sia la gestione di portafoglio con logiche di sostenibilità finanziaria o di tipo ESG che il monitoraggio degli emittenti su tematiche ESG e SRI.
La selezione dei gestori terzi è realizzata attraverso un processo rigoroso di analisi quantitativa delle performance e delle caratteristiche di rischio dei diversi fondi e di conoscenza qualitativa diretta e approfondita degli asset manager, con l'obiettivo di individuare le migliori soluzioni per la gestione dei prodotti multimanager.

Il team è guidato da Claudio Marchetti.

Il team Credit Strategies si articola nelle strutture Investment Grade & PIR, High Income, Structured Credits e Global Mandates. È composto da professionisti con pluriennali competenze  sui singoli segmenti del mercato del credito globale. Nello svolgimento delle attività, questa struttura si avvale di competenze di analisi di mercato, di settore e relative ai singoli emittenti e titoli, utilizzando software e modelli interni che si affiancano ai principali strumenti e alle piattaforme dei mercati di riferimento.

Il team è guidato da Massimo Spadotto.