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ISIN Dati al

Valore quota al €

Variazione %

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Caratteristiche

profilo di rischio rendimento

Rischio

Basso

Elevato

Rendimento Potenziale

L’indicatore di rischio presuppone che il prodotto sia mantenuto per 3 anni. L’indicatore sintetico di rischio è un’indicazione orientativa del livello di rischio di questo prodotto rispetto ad altri prodotti. Esso esprime la probabilità che il prodotto subisca perdite monetarie a causa di movimenti sul mercato o a causa della nostra incapacità di pagarvi quanto dovuto. Abbiamo classificato questo prodotto al livello 2 su 7, che corrisponde alla classe di rischio bassa.

Per maggiori dettagli in relazione ai rischi derivanti dalla sottoscrizione di questo prodotto si consulti il KID o il Prospetto.

Documenti Utili

Retail Factsheet

Documento contenente le informazioni chiave (KID)

Prospetto

Elenco dei Soggetti Collocatori in Italia

Rendiconto Annuale

Relazione Semestrale

Statuto Sicav

Benchmark

In relazione allo stile gestionale del Comparto, non è possibile individuare un benchmark idoneo a rappresentare gli obiettivi di investimento ed il profilo di rischio.

Note Anagrafiche

Nella gestione del fondo la SGR integra l’analisi dei rischi di sostenibilità nel proprio processo di investimento, ai sensi dell’art. 6 del Regolamento (UE) 2019/2088; per maggiori dettagli si veda la Politica di Sostenibilità.

Delega di Gestione

Eurizon Capital SGR S.p.A.

Obiettivi di investimento

Orizzonte di investimento

Universo e politica di investimento

Il Comparto investe, direttamente o indirettamente, in strumenti del mercato monetario (a tasso fisso e variabile) e in titoli di debito emessi o garantiti da governi, società, enti regionali, sovranazionali o altri emittenti. Gli investimenti del Comparto comprenderanno:

- fino al 50% del patrimonio netto del Comparto, titoli di debito con rating sub-investment grade, secondo il rating assegnato da una Nationally Recognized Statistical Rating Organization (“NRSRO”) o, se privi di rating, giudicati di qualità analoga dal Gestore per gli Investimenti;

- fino al 10% del patrimonio netto del Comparto, in obbligazioni contingent convertible (“CoCo bond”) in conformità con il profilo di liquidità del Comparto;

- fino al 60% del patrimonio netto del Comparto, in titoli di debito garantiti da attività non agency (titoli il cui reddito e il cui valore derivano e sono garantiti da un insieme determinato di attività sottostanti, comprese tranche di collateralized debt obligations (“CDO”) con rating investment grade) compresi stripped securities; titoli garantiti da ipoteche commerciali (una tipologia di MBS garantiti da ipoteche su proprietà commerciali piuttosto che residenziali);

- Reg-s Securities, Rule 144A securities (titoli autorizzati ad essere rivenduti privatamente ai sensi della Rule 144A del 1933 Act senza obbligo di registrazione ai sensi del 1933 Act nella misura in cui siano rivenduti a talune tipologie di investitori istituzionali) che abbiano una durata di almeno 1 anno fino alla scadenza finale e un rating investment-grade;

- fino al 10% del patrimonio netto del Comparto, in titoli di capitale, trust preferred securities e titoli ibridi; azioni privilegiate e strumenti di private placement.

- fino al 10% del patrimonio netto del Comparto, in OICVM e/o altri OICR compresi OICVM ETF e ETF idonei.

Il Comparto non investirà in titoli di società in crisi o in default. L’esposizione alla componente a reddito fisso può essere altresì ottenuta indirettamente attraverso investimenti in OICVM o altri OICR e ETF idonei, in conformità con la politica di investimento. Il Comparto può investire in derivati finanziari negoziati su mercati regolamentati o over-the-counter, compresi, a titolo non esaustivo, futures, opzioni, swap, contratti forward su indici finanziari, tassi d’interesse, credito e cambi quale sottostante. Ad esempio, il Comparto può investire in total return swap funded o unfunded entro i limiti e alle condizioni applicabili descritti nella Sezione IV del Prospetto intitolata “Tecniche e strumenti finanziari”, interest rate swap, credit default swap, currency swap e swap options (swaptions), il cui sottostante sia rappresentato da obbligazioni, nei quali il Comparto può investire direttamente, o tassi d’interesse e valute. Il Comparto può inoltre investire nell’esposizione ai tassi d’interesse – contratti futures su obbligazioni del Tesoro statunitense e di governi non statunitensi, swap su tassi di interesse e futures su tassi di interesse statunitensi e non statunitensi (quali, Eurodollars, Federal Funds), contratti forward e opzioni su cambi. Gli strumenti finanziari derivati sono utilizzati per finalità di copertura dei rischi o raggiungimento degli obiettivi di investimento. L’utilizzo dei derivati sarà conforme agli obiettivi di investimento e non modificherà il profilo di rischio del Comparto. Il Comparto può altresì utilizzare contratti di riacquisto, repo inverso (legati al portafoglio obbligazionario), prestito titoli quali tecniche finanziarie volte alla copertura dei rischi e al possibile sfruttamento di opportunità di mercato connesse ai suddetti, strumenti finanziari, entro i limiti e alle condizioni applicabili descritti nella Sezione IV del Prospetto intitolata “Tecniche e strumenti finanziari”. A causa dello stile di investimento dinamico, il Comparto non ha un benchmark.

Oneri

Sottoscrizione iniziale minima

1.000 euro

Spese di sottoscrizione

Non previste

Spese di rimborso

Max 2,60%

Spese correnti annue

1,46% (di cui provvigione di gestione 0,65%)

Commissioni legate al rendimento

Le commissioni legate al rendimento sono pari al 15% della sovraperformance con HWM. La commissione di performance pagata lo scorso anno solare è stata pari al 0,00% del fondo.

Note

Il dato relativo alle spese correnti (compresa la commissione di collocamento) si basa sulle spese per l’esercizio chiuso al 31/12/2021. Tale dato può variare di anno in anno e non include: le commissioni di performance e i costi di transazione del portafoglio, eccetto il caso in cui il Comparto paghi una spesa di sottoscrizione/rimborso per l’acquisto o la vendita di quote di altri organismi di investimento collettivo.

Performance

Rendimento del comparto e del benchmark

Periodo

Per visualizzare i dati relativi ad uno specifico periodo, scegli la data di inizio e di fine dai menu a tendina oppure trascina i cursori arancioni selezionando l'intervallo desiderato.

Data di inizio

Data di fine

Rendimento del comparto al 31.12.2022

Quota

Benchmark

Rendimento ultimi 12 mesi

-10,2%

Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni

-3,9%

Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni

Dati aggiornati all'ultimo trimestre solare concluso

La performance del Comparto riflette gli oneri gravanti sullo stesso ed è al lordo degli oneri fiscali vigenti.

Portafoglio

Dati di Portafoglio

Principali strumenti finanziari in portafoglio (escluso liquidità)

TITOLO

PESO

FUT 90DAY EURODOLL FUTR Jun25

10,18%

FUT 90DAY EURODOLL FUTR Mar25

10,17%

FUT 90DAY EURODOLL FUTR Dec24

10,15%

FUT 90DAY EURODOLL FUTR Sep24

8,94%

EF BOND SHORT TERM EUR T1 CL Z

7,62%

TITOLO

PESO

T 0 7/8 09/30/26

5,91%

T 0 5/8 07/31/26

5,90%

T 1 5/8 11/30/26

5,88%

T 2 1/4 11/15/25

4,01%

T 0 1/2 05/31/27

3,99%

TOTALE 72,75%

I dati considerano anche l’esposizione derivante dall’eventuale utilizzo degli strumenti finanziari derivati, inclusi quelli presenti negli eventuali fondi sottostanti. L’investimento in depositi bancari a scadenza è incluso nell’asset class "Corporate".

Classificazione in base al rating Standard & Poor's

Valori Quota

Dati disponibili dal al (aggiornamento all'ultimo valore quota disponibile)

Per visualizzare i dati relativi ad uno specifico periodo, scegli la data di inizio e di fine menu a tendina oppure trascina i cursori arancioni selezionando l'intervallo desiderato.

Data di inizio

Data di fine

I valori quota del Comparto riflettono gli oneri gravanti sullo stesso e sono al lordo degli oneri fiscali vigenti. Per una corretta valutazione della variazione della quota del Comparto è necessario tener conto di eventuali modifiche della politica di investimento e/o di operazioni di fusioni. Tali informazioni sono riportate nel Prospetto.

Team e Contatti

profili dei gestori

Luca Franchi

Si laurea in Economia Politica nel 1995, con specializzazione in Economia Monetaria e Finanziaria, presso l’Università Bocconi di Milano. Dal 1996 al 1999 opera all’interno del portafoglio di proprietà bancario. Si occupa del mercato dei tassi di interesse attraverso l’utilizzo di titoli e derivati. Dal 1999 al 2001 assume la funzione di strategist sul mercato obbligazionario. Dal 2002 al 2009 gestisce fondi obbligazionari con particolare focus sulla parte medio lunga della curva governativa dell’area euro e degli Stati Uniti. Dal 2009 assume la responsabilità del desk obbligazionario con 9 collaboratori che si occupano sia della parte governativa che di quella corporate. Gestisce in prima persona i fondi absolute return obbligazionari. In Eurizon Capital SGR è parte del team Flexible Bond Funds.

Silvio Vergallo

Si laurea in Economia Politica presso l’Università ‘L.Bocconi’ di Milano nel maggio 2001. Dopo l’interim in JPMorgan come assistente ‘sales’, nel gennaio 2002 entra a far parte del team dei governativi presso Ras Asset Management come analista di reddito fisso. Nel novembre 2005 viene assunto in San Paolo Asset Management, ora Eurizon Capital SGR, come gestore della componente obbligazionaria dei fondi multi-strategia. Attualmente è analista per le aree di competenze ‘Spread Intra-euro ‘ e ‘altri tassi G10’ ed è responsabile Flexible Bond Funds di Eurizon Capital SGR.

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Morningtar RatingTM

2023 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar e (2) non possono essere copiate. Le informazioni non devono essere utilizzate senza un'appropriata verifica da parte dell'utilizzatore e, se opportuno, un parere professionale. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi legge concorda che le informazioni fornitegli da Morningstar, eventualmente tramite il Licenziatario, vengono usate a rischio e pericolo dell'utilizzatore stesso. Non vi è garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

La presente comunicazione è diretta a fini informativi ai sottoscrittori dei fondi.

La presente informativa non costituisce una comunicazione di marketing né una raccomandazione o suggerimento, implicito o esplicito, rispetto ad una strategia di investimento avente oggetto strumenti finanziari, né una sollecitazione o offerta, né consulenza in materia di investimenti, legale, fiscale o di altra natura.

Investire comporta dei rischi: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Il valore dell’investimento e il rendimento che ne deriva, sono soggetti a fluttuazioni, possono aumentare così come diminuire. Di conseguenza, i sottoscrittori dei fondi possono perdere tutto o parte del capitale inizialmente investito.

Prima di adottare qualsiasi decisione di investimento ed operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire è necessario leggere attentamente il Documento contenente le Informazioni Chiave (KID), il Prospetto, il Modulo di sottoscrizione. Tali documenti descrivono i diritti degli investitori, la natura di questo Fondo, i costi ed i rischi ad esso connessi e sono disponibili gratuitamente sul sito internet www.eurizoncapital.com nonché presso i distributori. È inoltre possibile ottenere copie cartacee di questi documenti previa richiesta scritta alla Società di gestione del Fondo o alla Banca Depositaria. I KID sono disponibili nella lingua ufficiale locale del paese di distribuzione. Il Prospetto è disponibile in italiano e inglese. La Società di Gestione può decidere di porre fine alle disposizioni adottate per la commercializzazione dei suoi organismi di investimento collettivo in conformità all’art. 93 bis della direttiva 2009/65/CE e all’art. 32 bis della direttiva 2011/61/UE.

La Società di Gestione non si assume alcuna responsabilità per l’uso improprio delle informazioni contenute nel presente materiale informativo.

Il contenuto della presente comunicazione riporta dati puntuali ed elaborazioni relative alla data in esso indicata.

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