eurizon-am-sicav---global-dynamic-allocation-p

ISIN Dati al

Valore quota al €

Variazione %

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Caratteristiche

profilo di rischio e di rendimento

Rischio

Basso

Elevato

Rendimento Potenziale

L’indicatore di rischio presuppone che il prodotto sia mantenuto per 5 anni.

Per maggiori informazioni, si prega di far riferimento alla sezione “Informazioni sul profilo di rischio".

Documenti Utili

Retail Factsheet

Documento contenente le informazioni chiave (KID)

Prospetto

Elenco dei Soggetti Collocatori in Italia

Rendiconto Annuale

Relazione Semestrale

Informativa sulla sostenibilità

Statuto Sicav

Benchmark

30% EURO STOXX Index;

20% ICE BofAML Euro Large Cap Index;

20% MSCI All Country World ex EMU;

20% ICE BofAML Global Government Excluding Euro Index (Euro Hedged);

10% ICE BofAML Euro Treasury Bill Index

Note Anagrafiche

Il fondo si qualifica ai sensi dell’art. 8 del Regolamento (UE) 2019/2088; per maggiori dettagli si veda l’Informativa sulla Sostenibilità.

Delega di Gestione

Eurizon Capital SGR S.p.A.

Obiettivi di investimento

Orizzonte di investimento

Universo e politica di investimento

Oneri

Sottoscrizione iniziale minima

100 euro

Spese di sottoscrizione

Non previste

Spese di rimborso

Max 2,40%

Spese correnti annue

1,95% (di cui provvigione di gestione 1,22%)

Commissioni legate al rendimento

Il calcolo della commissione di performance si basa sul confronto tra la performance del valore patrimoniale netto per azione e la performance del parametro di riferimento nello stesso periodo di tempo. Il periodo di calcolo viene esteso fino al recupero delle eventuali sottoperformance precedenti, entro un massimo di 5 esercizi su base mobile. L’importo effettivo varierà a seconda dell’andamento dell’investimento.

Note

Il dato relativo alle spese correnti (compresa la commissione di collocamento) si basa sulle spese per l’esercizio chiuso al 31/12/2021. Tale dato può variare di anno in anno e non include: le commissioni di performance e i costi di transazione del portafoglio, eccetto il caso in cui il Comparto paghi una spesa di sottoscrizione/rimborso per l’acquisto o la vendita di quote di altri organismi di investimento collettivo.

Sostenibilità

Informativa sulla sostenibilità

Caratteristiche Ambientali o Sociali

Il Fondo promuove caratteristiche ambientali, sociali e di governo societario (fattori ESG), ai sensi dell’articolo 8 del Regolamento (UE) 2019/2088 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 27 novembre 2019.

Metodologia per la valutazione, misurazione e monitoraggio

In relazione alle metodologie per la valutazione, misurazione e monitoraggio dei prodotti, al fondo Eurizon AM SICAV - Global Dynamic Allocation P si applicano le seguenti strategie di integrazione:

Strategia di Integrazione

Fondo

Esclusioni SRI

Restrizioni SRI

Esclusioni ESG

Restrizioni ESG

Integrazione di fattori ESG

Impronta di carbonio

Obiettivo di investimento sostenibile

Azionariato attivo

Performance

Rendimento del comparto e del benchmark

Periodo

Per visualizzare i dati relativi ad uno specifico periodo, scegli la data di inizio e di fine dai menu a tendina oppure trascina i cursori arancioni selezionando l'intervallo desiderato.

Data di inizio

Data di fine

Rendimento del comparto e del benchmark al 31.03.2023

Quota

Benchmark

Rendimento ultimi 12 mesi

-2,7%

-2,2%

Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni

5,4%

6,2%

Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni

Dati aggiornati all'ultimo trimestre solare concluso

La performance del Comparto riflette gli oneri gravanti sullo stesso e non contabilizzati nell’andamento del benchmark ed è al lordo degli oneri fiscali vigenti. La performance del benchmark è al lordo degli oneri fiscali vigenti.

Portafoglio

Dati di Portafoglio

Principali strumenti finanziari in portafoglio (escluso liquidità)

TITOLO

PESO

FUT US 10YR NOTE (CBT)Jun23

19,75%

EF EQUITY USA CL Z

10,70%

FUT EURO-BUND FUTURE Jun23

7,10%

UBS ETF SUST DV BK BD H-E

7,05%

EURIZON GLOBAL BOND Z

6,47%

TITOLO

PESO

EF BOND USD LTE CL ZH

5,34%

TII 0 1/8 01/15/30

4,48%

EPS FUND EURO BOND CL I

4,33%

EF BOND CORPORATE EUR SHORT CL Z

3,68%

FUT EURO STOXX 50 Jun23

3,06%

TOTALE 71,95%

I dati considerano anche l’esposizione derivante dall’eventuale utilizzo degli strumenti finanziari derivati, inclusi quelli presenti negli eventuali fondi sottostanti. L’investimento in depositi bancari a scadenza è incluso nell’asset class "Corporate".

Classificazione in base al rating Standard & Poor's

Le scelte di gestione

Commento del gestore

Durante il mese di aprile l’esposizione azionaria è stata mantenuta in territorio di sottopeso rispetto al benchmark, oscillando per effetto della variazione del delta delle opzioni in un intorno del -7%. Da un punto di vista settoriale è stato leggermente ridotto il peso del settore tecnologico, in particolare dei semiconduttori. Persiste una preferenza per la componente difensiva del portafoglio (rinnovabili e cura della salute) insieme al settore tecnologico, mentre restano in sottopeso alcuni settori più ciclici come gli industriali. Dopo un inizio di anno forte per l'azionario, viene mantenuto un posizionamento abbastanza cauto. Gli utili 2023 delle società europee, anche alla luce della prima fase di rendicontazione, sembrano tenere grazie anche al miglioramento dei costi energetici. Rimane però il tema di elevata inflazione che non sembra ancora essersi normalizzato, con persistente pressione da parte della BCE sull’aumento dei tassi che potrebbe far sottoperformare l'azionario nel breve termine. Il progressivo orientamento futuro del Comparto rimane rivolto a titoli di maggior qualità che, in una fase di rallentamento del ciclo, potrebbero essere più resilienti alla maggior volatilità dell’asset class azionaria. Relativamente alla componente obbligazionaria, a inizio mese la duration complessiva di portafoglio è stata leggermente ridotta mediante la vendita di opzione sul Treasury americano. Viceversa, dopo la rottura della soglia di 3,60% del decennale americano, l’esposizione alla curva americana è stata nuovamente incrementata di circa 2 mesi. Per quanto riguarda le valute è stata azzerata l’esposizione al dollaro americano in seguito alla pubblicazione del dato di inflazione USA di marzo (in calo nella componente totale) e alla pubblicazione dei verbali della Fed, con quest’ultima preoccupata sull'impatto dei problemi del settore bancario sull'economia. Contestualmente, è stato incrementato il posizionamento di lungo yen giapponese, in ottica di valuta rifugio in caso di movimenti di avversione al rischio e di eventuali interventi inattesi di politica monetaria restrittiva da parte della Banca Centrale giapponese. Le posizioni di corto di sterlina a -4,5% e di lungo di corona norvegese del 3% sono state mantenute invariate. La componente corporate del portafoglio è stata parimenti mantenuta invariata e in leggero sovrappeso di circa 1% rispetto al benchmark. Il Comparto, durante il corso del mese, ha registrato una performance positiva in termini assoluti, ma negativa rispetto al benchmark. L’allocazione strategica sull’asset class governativa, in particolare area USA, ha contribuito in misura positiva, mentre l’allocazione azionaria in misura leggermente negativa. Sul lato valute, il posizionamento di lungo di corona norvegese e yen ha contribuito negativamente.

Valori Quota

Dati disponibili dal al (aggiornamento all'ultimo valore quota disponibile)

Per visualizzare i dati relativi ad uno specifico periodo, scegli la data di inizio e di fine menu a tendina oppure trascina i cursori arancioni selezionando l'intervallo desiderato.

Data di inizio

Data di fine

I valori quota del Comparto riflettono gli oneri gravanti sullo stesso e sono al lordo degli oneri fiscali vigenti. Per una corretta valutazione della variazione della quota del Comparto è necessario tener conto di eventuali modifiche della politica di investimento e/o di operazioni di fusioni. Tali informazioni sono riportate nel Prospetto.

Informazioni sul profilo di rischio

Team e Contatti

profilo del gestore

Alessandro Pellegrini

Si laurea in Scienze Statistiche ed Economiche nel 2010, con specializzazione in Statistica per le decisioni Finanziarie e Attuariali nel 2012, presso l’Università degli Studi di Bari. Nel 2013 entra a far parte della divisione Risk Management. Nel 2014 si unisce al team di Asset Allocation&Research gestendo dapprima prodotti esclusivamente a Benchmark, poi dal 2018 anche prodotti Absolute Return e soluzioni Social/ESG. Attualmente in Eurizon Capital SGR si occupa della gestione nel team Strategic Allocation all’interno dell'area Flexible Portfolio Management.

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Dal lunedì al venerdì, dalle 8.30 alle 13.30 e dalle 14.30 alle 17.00.

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2023 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar e (2) non possono essere copiate. Le informazioni non devono essere utilizzate senza un'appropriata verifica da parte dell'utilizzatore e, se opportuno, un parere professionale. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi legge concorda che le informazioni fornitegli da Morningstar, eventualmente tramite il Licenziatario, vengono usate a rischio e pericolo dell'utilizzatore stesso. Non vi è garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

La presente comunicazione è diretta a fini informativi ai sottoscrittori dei fondi.

La presente informativa non costituisce una comunicazione di marketing né una raccomandazione o suggerimento, implicito o esplicito, rispetto ad una strategia di investimento avente oggetto strumenti finanziari, né una sollecitazione o offerta, né consulenza in materia di investimenti, legale, fiscale o di altra natura.

Investire comporta dei rischi: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Il valore dell’investimento e il rendimento che ne deriva, sono soggetti a fluttuazioni, possono aumentare così come diminuire. Di conseguenza, i sottoscrittori dei fondi possono perdere tutto o parte del capitale inizialmente investito.

Prima di adottare qualsiasi decisione di investimento ed operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire è necessario leggere attentamente il Documento contenente le Informazioni Chiave (KID), il Prospetto, il Modulo di sottoscrizione. Tali documenti descrivono i diritti degli investitori, la natura di questo Fondo, i costi ed i rischi ad esso connessi e sono disponibili gratuitamente sul sito internet www.eurizoncapital.com nonché presso i distributori. È inoltre possibile ottenere copie cartacee di questi documenti previa richiesta scritta alla Società di gestione del Fondo o alla Banca Depositaria. I KID sono disponibili nella lingua ufficiale locale del paese di distribuzione. Il Prospetto è disponibile in italiano e inglese. La Società di Gestione può decidere di porre fine alle disposizioni adottate per la commercializzazione dei suoi organismi di investimento collettivo in conformità all’art. 93 bis della direttiva 2009/65/CE e all’art. 32 bis della direttiva 2011/61/UE.

La Società di Gestione non si assume alcuna responsabilità per l’uso improprio delle informazioni contenute nel presente materiale informativo.

Il contenuto della presente comunicazione riporta dati puntuali ed elaborazioni relative alla data in esso indicata.

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