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ISIN Dati al

Valore quota al €

Variazione %

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Caratteristiche

profilo di rischio rendimento

Rischio

Basso

Elevato

Rendimento Potenziale

L’indicatore di rischio presuppone che il prodotto sia mantenuto per 6 anni. L’indicatore sintetico di rischio è un’indicazione orientativa del livello di rischio di questo prodotto rispetto ad altri prodotti. Esso esprime la probabilità che il prodotto subisca perdite monetarie a causa di movimenti sul mercato o a causa della nostra incapacità di pagarvi quanto dovuto. Abbiamo classificato questo prodotto al livello 4 su 7, che corrisponde alla classe di rischio media.

Per maggiori dettagli in relazione ai rischi derivanti dalla sottoscrizione di questo prodotto si consulti il KID o il Prospetto.

Documenti Utili

Retail Factsheet

Documento contenente le informazioni chiave (KID)

Prospetto

Regolamento di Gestione

Elenco dei Soggetti Collocatori in Italia

Rendiconto Annuale

Relazione Semestrale

Condizioni di Assicurazione e modulo denuncia sinistri (PAC sottoscritti dal 13 luglio 2021)

Benchmark

In relazione allo stile gestionale del fondo, non è possibile individuare un benchmark idoneo a rappresentare gli obiettivi di investimento ed il profilo di rischio.

Note Anagrafiche

Nella gestione del fondo la SGR integra l’analisi dei rischi di sostenibilità nel proprio processo di investimento, ai sensi dell’art. 6 del Regolamento (UE) 2019/2088; per maggiori dettagli si veda la Politica di Sostenibilità.

Delega di Gestione

Eurizon Capital SGR S.p.A.

Obiettivi di investimento

Universo e politica di investimento

Il fondo investe prevalentemente in titoli azionari e in obbligazioni governative e societarie, puntando sui titoli azionari. Questi investimenti possono essere effettuati in qualsiasi area geografica, inclusi i mercati emergenti. Gli investimenti obbligazionari sono denominati in qualsiasi valuta e alcuni possono essere di qualità inferiore a investment grade. Il fondo può investire in modo significativo in obbligazioni governative italiane con qualsiasi rating di credito. Il fondo investe prevalentemente attraverso fondi, ma può anche investire direttamente in titoli e attraverso strumenti derivati. Nello specifico, il fondo investe più del 51% del patrimonio netto in OICVM o in altri OICR. Il fondo normalmente investe in titoli azionari e strumenti correlati ad azioni, incluse le obbligazioni convertibili. Il fondo può investire in strumenti di debito e correlati al debito, inclusi gli strumenti del mercato monetario. L’esposizione azionaria netta può variare tra -20% e +100% del totale del patrimonio netto. La duration del portafoglio può variare nel tempo e in alcune circostanze può assumere un valore negativo. Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle percentuali del patrimonio netto totale indicate:

- strumenti di debito al di sotto di investment grade o privi di rating diversi dai titoli di Stato italiani: 40%

- strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: 30%

- materie prime (tramite derivati e fondi): 20%

- depositi in qualsiasi valuta: 20%

- titoli garantiti da attività e da ipoteca: 10%

- obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10%

L’esposizione netta del fondo alle valute diverse dall’euro può arrivare fino al 100% del patrimonio netto totale.

Il fondo può utilizzare derivati per ridurre rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione agli investimenti.

Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli investimenti utilizza l’analisi fondamentale dei fondi per selezionare i fondi stessi e altri investimenti in base a criteri quali il valore relativo e la liquidità (approccio bottom-up). Persegue inoltre rendimenti aggiuntivi o gestisce i rischi attraverso una serie di strategie opportunistiche e tattiche applicate a livello di fondo. Il fondo è concepito senza riferimento a un benchmark, pertanto la somiglianza delle sue performance con quella del benchmark può variare.

Oneri

Sottoscrizione iniziale minima

500 euro

Spese di sottoscrizione

Non previste

Spese di rimborso

Max 2,00%

Spese correnti annue

1,91% (di cui provvigione di gestione max 1,60%)

Commissioni legate al rendimento

Le commissioni legate al rendimento sono calcolate in base alla metodologia descritta nel Prospetto utilizzando un tasso di partecipazione pari al 20,00% della differenza positiva tra qualsivoglia rendimento eccedente il massimo Valore della Quota raggiunto dal fondo alla fine dei cinque anni civili precedenti e il Bloomberg Euro Treasury Bills Index® + 3.50% annuo. La commissione di performance pagata lo scorso anno solare è stata pari al 0,36% del Comparto.

Note

L’importo delle spese correnti si basa sulle spese dell’anno precedente, concluso a dicembre 2021. Sono esclusi i costi delle operazioni di portafoglio, tranne nel caso di commissioni di sottoscrizione e rimborso pagate dal Fondo quando acquista o vende quote di un altro OICR. Questo importo può variare di anno in anno.

Performance

Rendimento del comparto e del benchmark

Periodo

Per visualizzare i dati relativi ad uno specifico periodo, scegli la data di inizio e di fine dai menu a tendina oppure trascina i cursori arancioni selezionando l'intervallo desiderato.

Data di inizio

Data di fine

Rendimento del comparto al 31.12.2022

Quota

Benchmark

Rendimento ultimi 12 mesi

-21,2%

Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni

Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni

Dati aggiornati all'ultimo trimestre solare concluso

La performance del Comparto riflette gli oneri gravanti sullo stesso ed è al lordo degli oneri fiscali vigenti.

Portafoglio

Dati di Portafoglio

Principali strumenti finanziari in portafoglio (escluso liquidità)

TITOLO

PESO

EF EQUITY USA CL ZH

16,54%

FUT US 5YR NOTE (CBT) Mar23

15,36%

FUT US 2YR NOTE (CBT) Mar23

9,53%

FUT US ULTRA BOND CBT Mar23

8,52%

EF EQUITY EMERGING MARKET LTE

7,93%

TITOLO

PESO

EC MONEY MARKET USD T1 CL Z2

7,25%

EF FLEXIBLE MULTISTRATEGY CL Z

7,12%

ISHARES JPM EM BOND EUR H

6,23%

BKO 0.2 06/14/24

6,12%

FUT EURO-BUXL 30Y BND Mar23

5,22%

TOTALE 89,82%

I dati considerano anche l’esposizione derivante dall’eventuale utilizzo degli strumenti finanziari derivati, inclusi quelli presenti negli eventuali fondi sottostanti. L’investimento in depositi bancari a scadenza è incluso nell’asset class "Corporate".

Classificazione in base al rating Standard & Poor's

Le scelte di gestione

Commento del gestore

Il portafoglio strategico ha avuto un posizionamento positivo sui mercati azionari, con una preferenza per i mercati emergenti. La view sui titoli governativi americani e sui governativi tedeschi è stata positiva. Neutrale la view sulla duration dei Paesi “quasi core” e sui Paesi della periferia dell’Eurozona. Positive le aspettative sugli Investment Grade e sugli obbligazionari dei Paesi emergenti sia in valuta locale che in valuta forte. Neutrale la view sugli High Yield. Negative le aspettative sul dollaro e,positiva quella sulle valute dei Paesi emergenti. Tatticamente nella componente azionaria è stata mantenuta la posizione relativa tra Nasdaq ed S&P500 e tra Topix e S&P500. Chiusa la posizione relativa tra Eurostoxx50 e S&P500. Nel portafoglio obbligazionario non sono intervenute modifiche di rilievo. Nel portafoglio valutario è variata dinamicamente su base giornaliera la posizione sulle valute G10 rispetto all’euro, sulla base delle indicazioni derivanti da una combinazione di modelli. A livello di coperture, è stata mantenuta la posizione a favore del settore della cura della persona americano rispetto al S&P500 ed è stata comprata una protezione via opzioni sul mercato americano. Nel portafoglio obbligazionario è stata aperta una posizione corta di obbligazionario giapponese. Dal punto di vista delle valute, è stata aperta una posizione lunga sul dollaro americano e sullo yen giapponese, mentre è stata mantenuta quella sul franco svizzero.

Valori Quota

Dati disponibili dal al (aggiornamento all'ultimo valore quota disponibile)

Per visualizzare i dati relativi ad uno specifico periodo, scegli la data di inizio e di fine menu a tendina oppure trascina i cursori arancioni selezionando l'intervallo desiderato.

Data di inizio

Data di fine

I valori quota del Comparto riflettono gli oneri gravanti sullo stesso e sono al lordo degli oneri fiscali vigenti. Per una corretta valutazione della variazione della quota del Comparto è necessario tener conto di eventuali modifiche della politica di investimento e/o di operazioni di fusioni. Tali informazioni sono riportate nel Prospetto.

Team e Contatti

profili dei gestori

Chiara Giraldi

Si laurea in Economia presso l’Università Cattolica del Sacro Cuore. Nel 2013 entra in Eurizon Capital in qualità di assistente ai fund manager del team Flexible Products. Attualmente è all’interno dell’area Global Strategies & Total Return di Eurizon Capital SGR, con focus sulla gestione dei prodotti flessibili.

Alessio Marchi

Si laurea nel 1998 in Scienze Economiche e Bancarie presso l’Università degli Studi di Siena. Nello stesso anno entra nel mondo del lavoro occupandosi di consulenza alla clientela retail di un importante istituto bancario. Inizia la sua carriera nel risparmio gestito nel 2000 come Analista Tecnico nel team di gestione fondi di Eptafund SGR prima e di Sanpaolo Asset Management SGR poi, società confluite oggi in Eurizon Capital SGR. Nel 2005 prosegue l’attività professionale ricoprendo la funzione di Portfolio Manager dei Prodotti Flessibili. Nel 2008 entra nel Team di Gestione dei Fondi Quantitativi dove ricopre la funzione di Portfolio Manager. Attualmente è all’interno dell’area Global Strategies & Total Return di Eurizon Capital SGR, con focus sulla gestione dei prodotti flessibili.

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2023 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar e (2) non possono essere copiate. Le informazioni non devono essere utilizzate senza un'appropriata verifica da parte dell'utilizzatore e, se opportuno, un parere professionale. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi legge concorda che le informazioni fornitegli da Morningstar, eventualmente tramite il Licenziatario, vengono usate a rischio e pericolo dell'utilizzatore stesso. Non vi è garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

La presente comunicazione è diretta a fini informativi ai sottoscrittori dei fondi.

La presente informativa non costituisce una comunicazione di marketing né una raccomandazione o suggerimento, implicito o esplicito, rispetto ad una strategia di investimento avente oggetto strumenti finanziari, né una sollecitazione o offerta, né consulenza in materia di investimenti, legale, fiscale o di altra natura.

Investire comporta dei rischi: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Il valore dell’investimento e il rendimento che ne deriva, sono soggetti a fluttuazioni, possono aumentare così come diminuire. Di conseguenza, i sottoscrittori dei fondi possono perdere tutto o parte del capitale inizialmente investito.

Prima di adottare qualsiasi decisione di investimento ed operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire è necessario leggere attentamente il Documento contenente le Informazioni Chiave (KID), il Prospetto, il Regolamento di gestione e il Modulo di sottoscrizione. Tali documenti descrivono i diritti degli investitori, la natura di questo Fondo, i costi ed i rischi ad esso connessi e sono disponibili gratuitamente sul sito internet www.eurizoncapital.com nonché presso i distributori. È inoltre possibile ottenere copie cartacee di questi documenti previa richiesta scritta alla Società di gestione del Fondo o alla Banca Depositaria. I KIID sono disponibili nella lingua ufficiale locale del paese di distribuzione. Il Prospetto è disponibile in italiano e inglese. La Società di Gestione può decidere di porre fine alle disposizioni adottate per la commercializzazione dei suoi organismi di investimento collettivo in conformità all’art. 93 bis della direttiva 2009/65/CE e all’art. 32 bis della direttiva 2011/61/UE.

La Società di Gestione non si assume alcuna responsabilità per l’uso improprio delle informazioni contenute nel presente materiale informativo.

Il contenuto della presente comunicazione riporta dati puntuali ed elaborazioni relative alla data in esso indicata.

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