eurizon-am-sicav---obiettivo-equilibrio-b

ISIN Dati al

Valore quota al €

Variazione %

Visualizza il grafico

Caratteristiche

profilo di rischio rendimento

Rischio

Basso

Elevato

Rendimento Potenziale

I dati storici utilizzati per calcolare l’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del Comparto. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione del Comparto potrebbe cambiare nel tempo. L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce un investimento esente da rischi.

Si veda il KIID e il Prospetto per l’elenco completo dei rischi di questo Comparto.

Documenti Utili

Retail Factsheet

Prospetto

Elenco dei Soggetti Collocatori in Italia

Rendiconto Annuale

Relazione Semestrale

Informativa sulla sostenibilità

Statuto Sicav

Benchmark

25% MSCI All Country World ex EMU; 25% ICE BofAML Euro Large Cap Index; 25% EURO STOXX; 15% ICE BofAML Global Government Excluding Euro; 10% ICE BofAML Euro Treasury Bill Index

Note Anagrafiche

Il fondo si qualifica ai sensi dell’art. 8 del Regolamento (UE) 2019/2088; per maggiori dettagli si veda l’Informativa sulla Sostenibilità.

Delega di Gestione

Eurizon Capital SGR S.p.A.

Obiettivi di investimento

Orizzonte di investimento

Universo e politica di investimento

Il Comparto investirà direttamente o indirettamente negli strumenti finanziari descritti di seguito allo scopo di ottenere un’esposizione a:

1) titoli di debito emessi da emittenti sovrani o altri emittenti quali obbligazioni governative o obbligazioni garantite da uno Stato, depositi, certificati di deposito, “Agencies” (titoli emessi da enti parastatali), obbligazioni societarie e strumenti del mercato monetario in generale (fino al 70% del patrimonio netto del Comparto). Il Comparto può investire fino al 10% del suo patrimonio netto in titoli di debito con rating “sub-investment grade”. La durata media finanziaria (duration) di tale componente non sarà superiore a 10 anni.

2) azioni e altri titoli rappresentativi del capitale di rischio (fino al 70% del patrimonio netto). L’esposizione indiretta agli strumenti indicati ai precedenti punti 1) e 2) potrà essere inoltre conseguita attraverso investimenti in OICVM o altri OIC e/o Exchange Traded Products (ETP), compresi ETF, in conformità con la politica di investimento. Il Comparto può altresì investire in a) ABS o fondi idonei di tipo chiuso, e b) CoCo bond. Gli attivi indicati ai punti a) e b) non potranno superare il 10% del patrimonio del Comparto e tali attivi dovranno essere conformi al profilo di liquidità del Comparto.

Il Comparto può altresì utilizzare strumenti e tecniche finanziari per la copertura dei rischi e lo sfruttamento di potenziali opportunità di mercato legate agli strumenti indicati in precedenza, incluse operazioni su contratti di riacquisto, operazioni repo, repo inverso (legate al portafoglio obbligazionario), prestito titoli e altre operazioni simili. Il Comparto adotta uno stile di gestione attivo. Il benchmark del Comparto è così composto: 10% ICE BofAML Euro Treasury Bill Index, 15% ICE BofAML Global Goverment excluding Euro Index, 25% ICE BofAML Euro Large Cap Index, 25% EURO STOXX INDEX, 25% MSCI AC WORLD INDEX ex EMU. Il Comparto è attivamente gestito pertanto la composizione del portafoglio può differire dal benchmark. In relazione al benchmark, il grado discrezionale circa gli specifici investimenti che verranno realizzati è di tipo rilevante. Il Comparto promuove le caratteristiche ambientali, sociali e di governance ai sensi dell’articolo 8 del Regolamento (UE) 2019/2088.

Oneri

Sottoscrizione iniziale minima

1.000 euro

Spese di sottoscrizione

Non previste

Spese di rimborso

Max 2,60%

Spese correnti annue

1,85% (di cui provvigione di gestione 1,70%)

Commissioni legate al rendimento

Le commissioni legate al rendimento sono pari al 25% della sovraperformance calcolata quotidianamente sui 90 giorni precedenti rispetto al benchmark (fino al 31/12/2021). La commissione di performance pagata lo scorso anno solare è stata pari al 0,02% del fondo.

Note

L’importo delle spese correnti (comprensive delle spese di avviamento) si basa sulle spese dell’anno chiuso il 31/12/2021. Tale importo può variare da un anno all’altro. Non include: le commissioni di performance e i costi di transazione del portafoglio, eccetto il caso in cui il Comparto paghi una spesa di sottoscrizione/rimborso per l’acquisto o la vendita di quote di altri organismi di investimento collettivo.

Sostenibilità

Informativa sulla sostenibilità

Caratteristiche Ambientali o Sociali

Il Fondo promuove caratteristiche ambientali, sociali e di governo societario (fattori ESG), ai sensi dell’articolo 8 del Regolamento (UE) 2019/2088 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 27 novembre 2019.

Metodologia per la valutazione, misurazione e monitoraggio

In relazione alle metodologie per la valutazione, misurazione e monitoraggio dei prodotti, al fondo Eurizon AM SICAV - Obiettivo Equilibrio B si applicano le seguenti strategie di integrazione:

Strategia di Integrazione

Fondo

Esclusioni SRI

Restrizioni SRI

Esclusioni ESG

Restrizioni ESG

Integrazione di fattori ESG

Impronta di carbonio

Obiettivo di investimento sostenibile

Azionariato attivo

Performance

Rendimento del comparto e del benchmark

Periodo

Per visualizzare i dati relativi ad uno specifico periodo, scegli la data di inizio e di fine dai menu a tendina oppure trascina i cursori arancioni selezionando l'intervallo desiderato.

Data di inizio

Data di fine

Rendimento del comparto e del benchmark al 31.12.2022

Quota

Benchmark

Rendimento ultimi 12 mesi

-10,9%

-12,1%

Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni

0,0%

0,5%

Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni

Dati aggiornati all'ultimo trimestre solare concluso

La performance del Comparto riflette gli oneri gravanti sullo stesso e non contabilizzati nell’andamento del benchmark ed è al lordo degli oneri fiscali vigenti. La performance del benchmark è al lordo degli oneri fiscali vigenti.

Portafoglio

Dati di Portafoglio

Principali strumenti finanziari in portafoglio (escluso liquidità)

TITOLO

PESO

FUT US 10YR NOTE (CBT)Jun23

17,25%

FUT S&P500 EMINI FUT Mar23

12,72%

FUT EURO-BUND FUTURE Mar23

11,99%

BUBILL 0 01/17/24

5,95%

BUBILL 0 05/17/23

5,52%

TITOLO

PESO

EURIZON AM SICAV ITALIAN EQUITY

4,88%

UKT 1 1/2 07/22/26

3,95%

EURIZON AM SICAV EUR CRP BD-I

3,86%

BUBILL 0 08/23/23

3,15%

TII 0 3/4 07/15/28

2,93%

TOTALE 72,21%

I dati considerano anche l’esposizione derivante dall’eventuale utilizzo degli strumenti finanziari derivati, inclusi quelli presenti negli eventuali fondi sottostanti. L’investimento in depositi bancari a scadenza è incluso nell’asset class "Corporate".

Classificazione in base al rating Standard & Poor's

Le scelte di gestione

Commento del gestore

A febbraio l’esposizione azionaria è stata ridotta di circa il 2% sia mediante vendita contratti future, sia per effetto della variazione del delta delle opzioni, fino a raggiungere un sottopeso di circa -4% a fine mese. Da un punto di vista settoriale non sono state apportate significative modifiche. Persiste una preferenza per la componente difensiva del portafoglio (rinnovabili e cura della salute) insieme al settore tecnologico, mentre restano in sottopeso alcuni settori più ciclici come gli industriali. Le probabilità di revisione al ribasso degli utili 2023 delle società sembrano diminuite dopo il miglioramento dei costi energetici, ma il tema di elevata inflazione non sembra ancora essersi normalizzato, con persistente pressione dalla BCE sull’aumento dei tassi che possono impattare la performance di questa asset class. Per quanto riguarda l’esposizione al comparto azionario americano, è stato mantenuto invariato il paniere di titoli selezionati dal modello proprietario fondamentale-quantitativo. Il progressivo orientamento futuro del Comparto rimane rivolto a titoli di maggior qualità che in una fase di rallentamento del ciclo potrebbero essere più resilienti alla maggior volatilità dell’asset class azionaria. Relativamente alla componente obbligazionaria, la duration di portafoglio è stata gradualmente incrementata di poco meno di un anno su entrambe le aree USA ed Euro, a seguito della pubblicazione dei dati sull’inflazione in rafforzamento. Per quanto riguarda le valute è stata chiusa la posizione di lungo dollaro del 2% dopo l’intervento di Powell di inizio mese, durante il quale si è mostrato meno vigoroso nell’opporsi a una revisione della politica monetaria già a partire dalla fine del 2023. È stata inoltre incrementata la posizione di lungo corona norvegese di 1%, mentre è stata mantenuta invariata la posizione di corto sterlina britannica a -4,5%. La componente corporate del portafoglio è stata incrementata di circa 2,5% e portata in sovrappeso di circa 1,5% rispetto al benchmark mediane l’acquisto di corporate Investment Grade a breve termine. Il Comparto, durante il corso del mese, ha registrato una performance negativa sia termini assoluti sia rispetto al benchmark. L’allocazione strategica sull’asset class governativa, in particolare sull’area USA, e l’allocazione azionaria hanno contribuito in misura negativa alla performance. Sul lato delle valute il contributo negativo è derivato dal posizionamento corto di sterlina britannica.

Valori Quota

Dati disponibili dal al (aggiornamento all'ultimo valore quota disponibile)

Per visualizzare i dati relativi ad uno specifico periodo, scegli la data di inizio e di fine menu a tendina oppure trascina i cursori arancioni selezionando l'intervallo desiderato.

Data di inizio

Data di fine

I valori quota del Comparto riflettono gli oneri gravanti sullo stesso e sono al lordo degli oneri fiscali vigenti. Per una corretta valutazione della variazione della quota del Comparto è necessario tener conto di eventuali modifiche della politica di investimento e/o di operazioni di fusioni. Tali informazioni sono riportate nel Prospetto.

Team e Contatti

profilo del gestore

Francesca Bellini

Si laurea in Economia e Commercio nel 2001 presso l’Università degli studi di Bergamo. Nel 2005 consegue un dottorato presso l’Università della Svizzera italiana con una tesi in finanza quantitativa. Inizia la sua carriera nel mondo dell’asset management come analista quantitativo. A partire dal 2006 ricopre il ruolo di portfolio manager prima nella gestione multimanager di fondi di fondi, poi nella gestione multiasset quantitativa di prodotti absolute return, bilanciati, unit linked e di strutturazione di prodotti a capitale protetto. Attualmente in Eurizon Capital SGR si occupa di gestione multiasset nel team Strategic Allocation.

contatti

CONTATTACI

Contattaci compilando i campi del modulo online.

DOVE SOTTOSCRIVERE

Consulta l'elenco dei collocatori per la sottoscrizione del prodotto.

Help Desk 02 8810 8810

Dal lunedì al venerdì, dalle 8.30 alle 13.30 e dalle 14.30 alle 17.00.

Morningtar RatingTM

2023 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar e (2) non possono essere copiate. Le informazioni non devono essere utilizzate senza un'appropriata verifica da parte dell'utilizzatore e, se opportuno, un parere professionale. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi legge concorda che le informazioni fornitegli da Morningstar, eventualmente tramite il Licenziatario, vengono usate a rischio e pericolo dell'utilizzatore stesso. Non vi è garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

La presente comunicazione è diretta a fini informativi ai sottoscrittori dei fondi.

La presente informativa non costituisce una comunicazione di marketing né una raccomandazione o suggerimento, implicito o esplicito, rispetto ad una strategia di investimento avente oggetto strumenti finanziari, né una sollecitazione o offerta, né consulenza in materia di investimenti, legale, fiscale o di altra natura.

Investire comporta dei rischi: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Il valore dell’investimento e il rendimento che ne deriva, sono soggetti a fluttuazioni, possono aumentare così come diminuire. Di conseguenza, i sottoscrittori dei fondi possono perdere tutto o parte del capitale inizialmente investito.

Prima di adottare qualsiasi decisione di investimento ed operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire è necessario leggere attentamente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID), il Prospetto e il Modulo di sottoscrizione. Tali documenti descrivono i diritti degli investitori, la natura di questo Fondo, i costi ed i rischi ad esso connessi e sono disponibili gratuitamente sul sito internet www.eurizoncapital.com nonché presso i distributori. È inoltre possibile ottenere copie cartacee di questi documenti previa richiesta scritta alla Società di gestione del Fondo o alla Banca Depositaria. I KIID sono disponibili nella lingua ufficiale locale del paese di distribuzione. Il Prospetto è disponibile in italiano e inglese. La Società di Gestione può decidere di porre fine alle disposizioni adottate per la commercializzazione dei suoi organismi di investimento collettivo in conformità all’art. 93 bis della direttiva 2009/65/CE e all’art. 32 bis della direttiva 2011/61/UE.

La Società di Gestione non si assume alcuna responsabilità per l’uso improprio delle informazioni contenute nel presente materiale informativo.

Il contenuto della presente comunicazione riporta dati puntuali ed elaborazioni relative alla data in esso indicata.

Ultimi articoli

appunti di strategia

Appunti UTILI: utili S&P500 in flessione nel quarto trimestre

appunti di strategia

INFLAZIONE e BANCHE CENTRALI

appunti di strategia

Appunti UTILI: utili aziendali USA attesi in calo del 3% nel IV trimestre

appunti di strategia

USA, Flow of funds: ricchezza delle famiglie in calo di 7 trn $ in corso d'anno

appunti di strategia

GROWTH MONITOR: indebolimento attività economica nel 4° trim.

appunti di strategia

La stagione degli utili del 3° trim. segna la fine della crescita eccezionale dei profitti post-pandemia

appunti di strategia

Utili aziendali USA attesi in crescita modesta nel terzo trimestre

appunti di strategia

RECOVERY MONITOR: 3° trim. brusca frenata attività economica in Eurozona, ripresa negli USA e in Cina

appunti di strategia

USA, Flow of funds - ricchezza delle famiglie in calo nel 2° trimestre ma resta elevata

appunti di strategia

RECOVERY MONITOR: crescita economica ma rischi all'orizzonte...

appunti di strategia

USA, Flow of funds - ricchezza delle famiglie in calo nel 1° trimestre

appunti di strategia

La reporting season del 1° trimestre negli USA e in Eurozona

appunti di strategia

RECOVERY MONITOR: economie soggette a due opposte spinte. Quale prevarrà?

appunti di strategia

L'OPEC+ prevede un surplus i mercati no

appunti di strategia

1° trimestre: profitti delle aziende USA in rialzo del 5% su base annua

appunti di strategia

L’OPEC+ aumenta la produzione ma non rispetta le quote

appunti di strategia

USA, Flow of funds - ricchezza delle famiglie su nuovi livelli record a fine 2021.

appunti di strategia

4° trimestre: profitti delle aziende USA in crescita del 27% su base annua

appunti di strategia

Appunti Macro: invasione russa in Ucraina

appunti di strategia

4° trimestre: comunicazione degli utili USA

appunti di strategia

Aumento dei contagi e nuove restrizioni in Eurozona. Quale il potenziale impatto sulla crescita?

Seleziona la tipologia di utente.

Caratteristiche

profilo di rischio rendimento

Documenti Utili

Benchmark

Note Anagrafiche

Delega di Gestione

Team e Contatti

profilo del gestore

Francesca Bellini

contatti

Morningtar RatingTM

La presente comunicazione è diretta a fini informativi ai sottoscrittori dei fondi.

Ultimi articoli

© 2023 Eurizon Capital SGR è una società del Gruppo Intesa Sanpaolo

Partita IVA Gruppo IVA Intesa Sanpaolo 11991500015