eurizon-am-sicav---absolute-return-moderate-esg-f

ISIN Dati al

Valore quota al €

Variazione %

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Caratteristiche

profilo di rischio e di rendimento

Rischio

Basso

Elevato

Rendimento Potenziale

L’indicatore di rischio presuppone che il prodotto sia mantenuto per 4 anni.

Per maggiori informazioni, si prega di far riferimento alla sezione “Informazioni sul profilo di rischio".

Documenti Utili

Retail Factsheet

Prospetto

Elenco dei Soggetti Collocatori in Italia

Rendiconto Annuale

Relazione Semestrale

Informativa sulla sostenibilità

Statuto Sicav

Benchmark

In relazione allo stile gestionale del Comparto, non è possibile individuare un benchmark idoneo a rappresentare gli obiettivi di investimento ed il profilo di rischio.

Note Anagrafiche

Il fondo si qualifica ai sensi dell’art. 8 del Regolamento (UE) 2019/2088; per maggiori dettagli si veda l’Informativa sulla Sostenibilità.

Delega di Gestione

Eurizon Capital SGR S.p.A.

Obiettivi di investimento

Orizzonte di investimento

Universo e politica di investimento

Il Comparto investirà prevalentemente in strumenti obbligazionari e monetari a tasso fisso e variabile, emessi o garantiti da governi, società, agenzie regionali, enti sovranazionali o altre entità, prendendo in considerazione i criteri ESG.

Il Comparto può investire fino al 30% delle attività nette in obbligazioni a tasso fisso e variabile con rating “sub-investment grade” e obbligazioni prive di rating. Il Comparto non investirà in titoli di società in crisi o in default. Il Comparto può investire fino al 25% delle attività nette in titoli azionari su mercati regolamentati senza restrizioni in termini di area geografica e/o settore di attività dell’emittente, denominati in qualsiasi valuta.

Il Comparto può investire fino al 20% delle attività nette in depositi bancari e/o strumenti del mercato monetario e in particolari condizioni di mercato, per raggiungere l’obiettivo di contenimento dei rischi, potrebbe essere necessario investire tutte le attività nette del Comparto in strumenti del mercato monetario. Nel caso in cui la totalità o la maggior parte delle attività nette del Comparto sia investita in strumenti del mercato monetario, tale investimento sarà di natura eccezionale e temporaneo al fine di non rientrare nell’ambito di applicazione del Regolamento (UE) 2017/1131 sui fondi del mercato monetario. Gli investimenti del Comparto sono denominati in qualsiasi valuta (con un 30% di esposizione massima delle attività nette a valute diverse dall’Euro), senza restrizioni in termini di area geografica e/o settore di attività degli emittenti. Il rischio valutario sarà attivamente gestito. Il Comparto investe nei Mercati Emergenti fino al 20% delle attività nette, ivi incluso fino al 5% delle attività nette in azioni China A-shares. Nell’ambito delle scelte di portafoglio, il gestore considererà, in aggiunta ai criteri di investimento tradizionali, anche i criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) degli emittenti selezionati. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati negoziati in mercati regolamentati o over-the-counter (OTC). Il Comparto può altresì utilizzare contratti di riporto (repo), riporto (repo) inverso, prestito titoli per finalità di gestione efficiente.Il Comparto non investirà complessivamente oltre il 10% delle attività nette in quote di altri OICVM o OICR. Il Comparto può altresì investire in obbligazioni contingent convertible (cd. “CoCo bond”) fino al 10% del proprio valore patrimoniale netto; l’investimento in CoCo bond sarà in linea con il profilo di liquidità del Comparto.

A causa dello stile di investimento dinamico, il Comparto non ha un benchmark.

Oneri

Importo minimo

100 euro

Costi di ingresso

Non previsti

Costi di uscita

Max 4,00%

Commissioni di gestione e altri costi amministrativi o di esercizio

2,13% del valore dell’investimento all’anno (di cui provvigione di gestione 0,90%). Si tratta di una stima basata sui costi del Fondo.

Costi di transazione

0,16% del valore dell’investimento all’anno. Si tratta di una stima dei costi sostenuti per l’acquisto e la vendita degli investimenti sottostanti per il prodotto. L’importo effettivo varierà a seconda dell’importo che viene acquistato e venduto.

Commissioni di performance

Il calcolo della commissione legata al rendimento si basa sul confronto tra il valore patrimoniale netto per quota e l’High Water Mark dove l’High Water Mark è definito come il valore patrimoniale netto per quota più elevato registrato alla fine dei cinque esercizi precedenti, maggiorato del rendimento da inizio anno dell’hurdle rate del fondo. L’importo effettivo varierà a seconda dell’andamento dell’investimento.

Sostenibilità

Informativa sulla sostenibilità

Caratteristiche Ambientali o Sociali

Il Fondo promuove caratteristiche ambientali, sociali e di governo societario (fattori ESG), ai sensi dell’articolo 8 del Regolamento (UE) 2019/2088 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 27 novembre 2019.

Metodologia per la valutazione, misurazione e monitoraggio

In relazione alle metodologie per la valutazione, misurazione e monitoraggio dei prodotti, al fondo Eurizon AM SICAV - Absolute Return Moderate ESG F si applicano le seguenti strategie di integrazione:

Strategia di Integrazione

Fondo

Esclusioni SRI

Restrizioni SRI

Esclusioni ESG

Restrizioni ESG

Integrazione di fattori ESG

Impronta di carbonio

Obiettivo di investimento sostenibile

Azionariato attivo

Per maggiori informazioni consulta l’Informativa sulla sostenibilità presente in questa pagina nella sezione “Documenti Utili”.

Per informazioni su come Eurizon Capital SGR e la Divisione Asset Management prendono in considerazione i principali effetti negativi delle decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità si rinvia al documento dedicato

Performance

Rendimento del comparto e del benchmark

Periodo

Per visualizzare i dati relativi ad uno specifico periodo, scegli la data di inizio e di fine dai menu a tendina oppure trascina i cursori arancioni selezionando l'intervallo desiderato.

Data di inizio

Data di fine

Rendimento del comparto al 30.09.2023

Quota

Benchmark

Rendimento ultimi 12 mesi

-8,4%

Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni

-4,6%

Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni

Dati aggiornati all'ultimo trimestre solare concluso

La performance del Comparto riflette gli oneri gravanti sullo stesso ed è al lordo degli oneri fiscali vigenti.

Portafoglio

Dati di Portafoglio

Principali strumenti finanziari in portafoglio (escluso liquidità)

TITOLO

PESO

FUT US LONG BOND(CBT) Dec23

16,05%

TII 0 3/4 07/15/28

10,84%

FUT US 5YR NOTE (CBT) Dec23

7,14%

FUT EURO-BUND FUTURE Dec23

5,60%

BKO 2.2 12/12/24

5,28%

TITOLO

PESO

TII 0 1/8 01/15/30

5,18%

T 2 1/2 01/31/25

4,82%

BTPS 1,40 05/26/25 BTPITALIA I/L

4,61%

KFW 0 09/15/28

3,76%

DBR 0 08/15/29

3,50%

TOTALE 66,79%

I dati considerano anche l’esposizione derivante dall’eventuale utilizzo degli strumenti finanziari derivati, inclusi quelli presenti negli eventuali fondi sottostanti. L’investimento in depositi bancari a scadenza è incluso nell’asset class "Corporate".

Classificazione in base al rating Standard & Poor's

Le scelte di gestione

Commento del gestore

Durante il periodo considerato l’esposizione azionaria è stata sostanzialmente negativa muovendosi tra un -1% fino ad un minimo del -7%. Rimane una visione prudente sul mercato azionario (e del credito High Yield). L’impostazione azionaria settoriale rimane difensiva con un corto prevalentemente concentrato sui settori ciclici e una moderata esposizione lunga al settore energetico. Nel periodo è stata ulteriormente incrementata l’esposizione ai settori difensivi. Permane un sovrappeso sulla cura della salute, sulle utilities e sui beni di consumo non ciclici a discapito di un sottopeso sugli industriali (meno pronunciato negli USA) e sui beni di consumo discrezionali. Dal punto di vista geografico si privilegia l’area USA a discapito di Europa e Paesi Emergenti. Per quanto riguarda l’investito obbligazionario, sono state effettuate alcune operazioni tattiche a seguito dei movimenti dei tassi, mantenendo la duration media intorno a 5 anni, mentre dal punto di vista valutario è stata chiusa la posizione di 1% lungo yen giapponese corto franco svizzero. Il Comparto nel periodo considerato ha fatto registrare una performance negativa, in gran parte dovuta al contributo della componente di duration governativa, a causa della salita dei tassi USA. Positivo invece, anche se in misura minore, il contributo delle componenti azionaria e obbligazionaria corporate, mentre è stato solo lievemente negativo il contributo delle valute.

Valori Quota

Dati disponibili dal al (aggiornamento all'ultimo valore quota disponibile)

Per visualizzare i dati relativi ad uno specifico periodo, scegli la data di inizio e di fine menu a tendina oppure trascina i cursori arancioni selezionando l'intervallo desiderato.

Data di inizio

Data di fine

I valori quota del Comparto riflettono gli oneri gravanti sullo stesso e sono al lordo degli oneri fiscali vigenti. Per una corretta valutazione della variazione della quota del Comparto è necessario tener conto di eventuali modifiche della politica di investimento e/o di operazioni di fusioni. Tali informazioni sono riportate nel Prospetto.

Informazioni sul profilo di rischio

Team e Contatti

profilo del gestore

Salvatore Cirino

Si laurea in Economia nel 2011, con specializzazione in Finanza, presso l’Università Federico II di Napoli. Nel 2011 entra a far parte del team Azionario di Pramerica SGR (oggi Eurizon Capital SGR), dove si occupa del coverage del settore healthcare, in particolare nei segmenti farmaceutico, medtech e biotech. Nel 2015 consegue l'attestato di Chartered Financial Analyst. Dal 2018 diventa gestore della gamma di fondi dedicata al mercato italiano, inclusa la gamma PIR. Attualmente in Eurizon Capital SGR è parte del team Strategic Allocation.

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2023 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar e (2) non possono essere copiate. Le informazioni non devono essere utilizzate senza un'appropriata verifica da parte dell'utilizzatore e, se opportuno, un parere professionale. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi legge concorda che le informazioni fornitegli da Morningstar, eventualmente tramite il Licenziatario, vengono usate a rischio e pericolo dell'utilizzatore stesso. Non vi è garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

La presente comunicazione è diretta a fini informativi ai sottoscrittori dei fondi.

La presente informativa non costituisce una comunicazione di marketing né una raccomandazione o suggerimento, implicito o esplicito, rispetto ad una strategia di investimento avente oggetto strumenti finanziari, né una sollecitazione o offerta, né consulenza in materia di investimenti, legale, fiscale o di altra natura.

Investire comporta dei rischi: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Il valore dell’investimento e il rendimento che ne deriva, sono soggetti a fluttuazioni, possono aumentare così come diminuire. Di conseguenza, i sottoscrittori dei fondi possono perdere tutto o parte del capitale inizialmente investito.

Prima di adottare qualsiasi decisione di investimento ed operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire è necessario leggere attentamente il Documento contenente le Informazioni Chiave (KID), il Prospetto, il Modulo di sottoscrizione. Tali documenti descrivono i diritti degli investitori, la natura di questo Fondo, i costi ed i rischi ad esso connessi e sono disponibili gratuitamente sul sito internet www.eurizoncapital.com nonché presso i distributori. È inoltre possibile ottenere copie cartacee di questi documenti previa richiesta scritta alla Società di gestione del Fondo o alla Banca Depositaria. I KID sono disponibili nella lingua ufficiale locale del paese di distribuzione. Il Prospetto è disponibile in italiano e inglese. La Società di Gestione può decidere di porre fine alle disposizioni adottate per la commercializzazione dei suoi organismi di investimento collettivo in conformità all’art. 93 bis della direttiva 2009/65/CE e all’art. 32 bis della direttiva 2011/61/UE.

La Società di Gestione non si assume alcuna responsabilità per l’uso improprio delle informazioni contenute nel presente materiale informativo.

Il contenuto della presente comunicazione riporta dati puntuali ed elaborazioni relative alla data in esso indicata.