eurizon-am-sicav---global-dynamic-allocation-f

ISIN Dati al

Valore quota al €

Variazione %

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Caratteristiche

profilo di rischio rendimento

Rischio

Basso

Elevato

Rendimento Potenziale

I dati storici utilizzati per calcolare l’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del Comparto. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione del Comparto potrebbe cambiare nel tempo. L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce un investimento esente da rischi.

Si veda il KIID e il Prospetto per l’elenco completo dei rischi di questo Comparto.

Documenti Utili

Retail Factsheet

Prospetto

Elenco dei Soggetti Collocatori in Italia

Rendiconto Annuale

Relazione Semestrale

Informativa sulla sostenibilità

Statuto Sicav

Benchmark

30% EURO STOXX Index;

20% ICE BofAML Euro Large Cap Index;

20% MSCI All Country World ex EMU;

20% ICE BofAML Global Government Excluding Euro Index (Euro Hedged);

10% ICE BofAML Euro Treasury Bill Index

Note Anagrafiche

Il fondo si qualifica ai sensi dell’art. 8 del Regolamento (UE) 2019/2088; per maggiori dettagli si veda l’Informativa sulla Sostenibilità.

Delega di Gestione

Eurizon Capital SGR S.p.A.

Obiettivi di investimento

Orizzonte di investimento

Universo e politica di investimento

Oneri

Sottoscrizione iniziale minima

100 euro

Spese di sottoscrizione

Non previste

Spese di rimborso

Max 4,00%

Spese correnti annue

2,73% (di cui provvigione di gestione 1,50%)

Commissioni legate al rendimento

Le commissioni legate al rendimento sono pari al 20% della sovraperformance calcolata quotidianamente sui 90 giorni precedenti rispetto al benchmark (fino al 31/12/2021). La commissione di performance pagata lo scorso anno solare è stata pari al 0,03% del fondo.

Note

L’importo delle spese correnti (comprensive delle spese di avviamento) si basa sulle spese dell’anno chiuso il 31/12/2021. Tale importo può variare da un anno all’altro. Non include: le commissioni di performance e i costi di transazione del portafoglio, eccetto il caso in cui il Comparto paghi una spesa di sottoscrizione/rimborso per l’acquisto o la vendita di quote di altri organismi di investimento collettivo.

Sostenibilità

Informativa sulla sostenibilità

Caratteristiche Ambientali o Sociali

Il Fondo promuove caratteristiche ambientali, sociali e di governo societario (fattori ESG), ai sensi dell’articolo 8 del Regolamento (UE) 2019/2088 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 27 novembre 2019.

Metodologia per la valutazione, misurazione e monitoraggio

In relazione alle metodologie per la valutazione, misurazione e monitoraggio dei prodotti, al fondo Eurizon AM SICAV - Global Dynamic Allocation F si applicano le seguenti strategie di integrazione:

Strategia di Integrazione

Fondo

Esclusioni SRI

Restrizioni SRI

Esclusioni ESG

Restrizioni ESG

Integrazione di fattori ESG

Impronta di carbonio

Obiettivo di investimento sostenibile

Azionariato attivo

Performance

Rendimento del comparto e del benchmark

Periodo

Per visualizzare i dati relativi ad uno specifico periodo, scegli la data di inizio e di fine dai menu a tendina oppure trascina i cursori arancioni selezionando l'intervallo desiderato.

Data di inizio

Data di fine

Rendimento del comparto e del benchmark al 31.12.2022

Quota

Benchmark

Rendimento ultimi 12 mesi

-10,0%

-12,1%

Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni

-1,3%

0,4%

Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni

0,2%

2,1%

Dati aggiornati all'ultimo trimestre solare concluso

La performance del Comparto riflette gli oneri gravanti sullo stesso e non contabilizzati nell’andamento del benchmark ed è al lordo degli oneri fiscali vigenti. La performance del benchmark è al lordo degli oneri fiscali vigenti.

Portafoglio

Dati di Portafoglio

Principali strumenti finanziari in portafoglio (escluso liquidità)

TITOLO

PESO

FUT US 10YR NOTE (CBT)Jun23

14,97%

EF EQUITY USA CL Z

10,26%

FUT EURO-BUND FUTURE Mar23

6,61%

UBS ETF SUST DV BK BD H-E

6,60%

EURIZON GLOBAL BOND Z

6,23%

TITOLO

PESO

FUT US 5YR NOTE (CBT) Jun23

5,03%

EF BOND USD LTE CL ZH

5,01%

TII 0 1/8 01/15/30

4,31%

EPS FUND EURO BOND CL I

4,11%

EF MONEY MARKET EUR T1 CL Z

3,57%

TOTALE 66,70%

I dati considerano anche l’esposizione derivante dall’eventuale utilizzo degli strumenti finanziari derivati, inclusi quelli presenti negli eventuali fondi sottostanti. L’investimento in depositi bancari a scadenza è incluso nell’asset class "Corporate".

Classificazione in base al rating Standard & Poor's

Le scelte di gestione

Commento del gestore

L’esposizione azionaria è stata ridotta di circa il 2% sia mediante la vendita di contratti future, sia per effetto del delta delle opzioni. Dal punto di vista settoriale, non sono state apportate significative modifiche. Persiste una preferenza per la componente difensiva del portafoglio (rinnovabili e salute/benessere) insieme al settore tecnologico, mentre restano in sottopeso alcuni settori più ciclici come gli industriali. Dopo un inizio di anno molto forte per l'asset class azionaria, si mantiene un posizionamento abbastanza cauto. Le probabilità di revisione al ribasso degli utili 2023 sembrano diminuite dopo il miglioramento dei costi energetici, ma il tema di elevata inflazione non sembra ancora essersi normalizzato, con persistente pressione dalla BCE sull’aumento dei tassi, che potrebbe far sottoperformare l'azionario nel breve termine. Il progressivo orientamento futuro del Fondo rimane rivolto a titoli di qualità più elevata che, in una fase di rallentamento del ciclo, potrebbero essere più resilienti alla maggiore volatilità dell’asset class azionaria. Relativamente alla componente obbligazionaria, la duration complessiva di portafoglio è stata gradualmente incrementata di circa 0,8 anni complessivi a seguito della pubblicazione di dati (in primis di inflazione) superiori alle aspettative, che hanno innescato un rialzo dei rendimenti; nello specifico, è stato aumentato sia il contributo della componente governativa US, sia quello dell’area Euro, agendo principalmente sulla curva italiana e su quella tedesca. Per quanto riguarda le valute, è stata chiusa la posizione di lungo dollaro dopo l’intervento di Powell di inizio mese, durante il quale si è mostrato meno vigoroso nell’opporsi a una revisione della politica monetaria già a partire dalla fine del 2023. Inoltre, è stata incrementata la posizione lunga di corona norvegese verso l’euro per un peso di circa l’1% sulla base del segnale derivante dal modello valutativo. Infine, è stato mantenuto il sottopeso della sterlina. La componente corporate del portafoglio è stata mantenuta pressoché invariata, in territorio di sottopeso rispetto al benchmark di riferimento. Anche la componente governativa emergente è rimasta invariata. Il Comparto ha registrato una performance negativa sia termini assoluti sia rispetto al benchmark. L’allocazione strategica sull’asset class governativa, in particolare area US, ha contribuito in misura negativa alla performance, mentre l’allocazione azionaria in misura positiva. Sul lato valutario, il posizionamento corto si sterlina ha contribuito negativamente.

Valori Quota

Dati disponibili dal al (aggiornamento all'ultimo valore quota disponibile)

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Data di inizio

Data di fine

I valori quota del Comparto riflettono gli oneri gravanti sullo stesso e sono al lordo degli oneri fiscali vigenti. Per una corretta valutazione della variazione della quota del Comparto è necessario tener conto di eventuali modifiche della politica di investimento e/o di operazioni di fusioni. Tali informazioni sono riportate nel Prospetto.

Team e Contatti

profilo del gestore

Alessandro Pellegrini

Si laurea in Scienze Statistiche ed Economiche nel 2010, con specializzazione in Statistica per le decisioni Finanziarie e Attuariali nel 2012, presso l’Università degli Studi di Bari. Nel 2013 entra a far parte della divisione Risk Management. Nel 2014 si unisce al team di Asset Allocation&Research gestendo dapprima prodotti esclusivamente a Benchmark, poi dal 2018 anche prodotti Absolute Return e soluzioni Social/ESG. Attualmente in Eurizon Capital SGR si occupa della gestione nel team Strategic Allocation all’interno dell'area Flexible Portfolio Management.

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2023 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar e (2) non possono essere copiate. Le informazioni non devono essere utilizzate senza un'appropriata verifica da parte dell'utilizzatore e, se opportuno, un parere professionale. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delle informazioni e chi legge concorda che le informazioni fornitegli da Morningstar, eventualmente tramite il Licenziatario, vengono usate a rischio e pericolo dell'utilizzatore stesso. Non vi è garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.

La presente comunicazione è diretta a fini informativi ai sottoscrittori dei fondi.

La presente informativa non costituisce una comunicazione di marketing né una raccomandazione o suggerimento, implicito o esplicito, rispetto ad una strategia di investimento avente oggetto strumenti finanziari, né una sollecitazione o offerta, né consulenza in materia di investimenti, legale, fiscale o di altra natura.

Investire comporta dei rischi: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Il valore dell’investimento e il rendimento che ne deriva, sono soggetti a fluttuazioni, possono aumentare così come diminuire. Di conseguenza, i sottoscrittori dei fondi possono perdere tutto o parte del capitale inizialmente investito.

Prima di adottare qualsiasi decisione di investimento ed operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire è necessario leggere attentamente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID), il Prospetto e il Modulo di sottoscrizione. Tali documenti descrivono i diritti degli investitori, la natura di questo Fondo, i costi ed i rischi ad esso connessi e sono disponibili gratuitamente sul sito internet www.eurizoncapital.com nonché presso i distributori. È inoltre possibile ottenere copie cartacee di questi documenti previa richiesta scritta alla Società di gestione del Fondo o alla Banca Depositaria. I KIID sono disponibili nella lingua ufficiale locale del paese di distribuzione. Il Prospetto è disponibile in italiano e inglese. La Società di Gestione può decidere di porre fine alle disposizioni adottate per la commercializzazione dei suoi organismi di investimento collettivo in conformità all’art. 93 bis della direttiva 2009/65/CE e all’art. 32 bis della direttiva 2011/61/UE.

La Società di Gestione non si assume alcuna responsabilità per l’uso improprio delle informazioni contenute nel presente materiale informativo.

Il contenuto della presente comunicazione riporta dati puntuali ed elaborazioni relative alla data in esso indicata.

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